3 mã đầu tư tài chính chuẩn Warren Buffett khi Fed nâng lãi suất

Với việc Fed đang tích cực tăng lãi suất như hiện nay, dưới đây là ba cổ phiếu chuẩn Warren Buffett mà nhà đầu tư chứng khoán nên cân nhắc mua.

• Mastercard sẽ tăng phí lên khi mọi thứ trở nên đắt đỏ hơn.
• Bank of America thường kiếm được nhiều tiền hơn từ các khoản cho vay khi lãi suất tăng.
• Berkshire Hathaway cũng là một cổ phiếu tốt, đáng mua khi lãi suất tăng.
• 
  

Cục Dự trữ Liên bang (Fed) hiện đã chính thức nâng lãi suất cho vay qua đêm, lãi suất quỹ liên bang tiêu chuẩn thêm 0,5%, tương ứng với mức tăng lớn nhất trong hai thập kỷ trở lại đây khi Fed đang nỗ lực kiềm chế lạm phát. Trong bối cảnh Fed đã tiến hành tăng lãi suất tại mỗi cuộc họp trong hai cuộc họp gần đây nhất, và căn cứ trên kỳ vọng chung rằng sẽ có nhiều đợt tăng như thế nữa, có thể nói nền kinh tế Mỹ đang bước vào thời kỳ gia tăng lãi suất.

Rất ít người biết cách lèo lái khi điều kiện thị trường trở nên khó khăn hơn, nhưng nhà đầu tư huyền thoại Warren Buffett và tập đoàn Berkshire Hathaway (BRK.A, -0,40%) (BRK.B, 0,06%) của ông luôn nắm rõ phương thức đánh bại thị trường. Dưới đây là ba cổ phiếu chuẩn Warren Buffett rất đáng để đầu tư trong môi trường lãi suất tăng.

Mastercard

Là một trong những công ty xử lý thanh toán lớn nhất trên thế giới, Mastercard (MA, -1,77%) chuyên hỗ trợ cho các hoạt động giao dịch thanh toán tại hơn 200 quốc gia. Vào năm 2021, Mastercard ghi nhận ​​được khoảng 7,7 nghìn tỷ USD được xử lý thông qua mạng lưới của họ và có gần 2,6 tỷ thẻ đang được lưu hành.

Bởi vì Mastercard chính là đơn vị đặt ra các quy chuẩn cho mạng lưới xử lý phổ biến của họ và đóng vai trò là bên trung gian trong các hoạt động giao dịch diễn ra thông qua mạng lưới đó, nên công ty sẽ thu được một khoản phí nhỏ tính theo tỷ lệ phần trăm trên mỗi giao dịch. Vì vậy, nếu người tiêu dùng trả nhiều tiền hơn cho hàng hóa và dịch vụ do lãi suất tăng hoặc lạm phát cao hơn, Mastercard sẽ hưởng lợi được nhiều hơn trên mỗi giao dịch. Ngoài ra, do Mastercard đã xây dựng hoàn thiện và mở rộng hệ thống thanh toán của họ ở khắp nơi, nên công ty này có thể sẽ không gặp phải áp lực về chi phí hoặc nợ như các nhóm ngành khác.

Hiện tại, nếu đà tăng lãi suất và các hành động khác của Fed đẩy nền kinh tế vào thời kỳ suy thoái, thì điều đó có thể làm giảm mức chi tiêu của người tiêu dùng, mà điều này sẽ tác động tiêu cực đến các hoạt động kinh doanh của Mastercard. Nhưng tình hình tài chính của người tiêu dùng nói chung vẫn đang rất khỏe vào lúc này nên các cuộc suy thoái gần đây đã không kéo dài quá lâu và người tiêu dùng sẽ vẫn tiếp tục chi tiêu trên toàn mạng lưới của Mastercard để mua sắm hàng hóa và dịch vụ cần thiết. Ngoài ra, Mastercard cũng đang được hưởng lợi khi ngày càng nhiều người tiêu dùng và doanh nghiệp bỏ tiền mặt để chuyển sang thanh toán kỹ thuật số.

Bank of America

Rất ít ngân hàng được hưởng lợi nhiều từ việc Fed tăng lãi suất như Bank of America (BAC, -0,24%), ngân hàng lớn thứ hai về khối lượng tài sản tại Mỹ. Bank of America là một ngân hàng cực kỳ nhạy cảm với tài sản, có nghĩa là khi Fed tăng lãi suất, lãi suất tính trên các tài sản như các khoản cho vay sẽ được định giá lại cao hơn so với lãi suất của các khoản nợ như tiền gửi tiết kiệm. Điều này sẽ có lợi cho thu nhập lãi thuần (NII), tức là lợi nhuận mà các ngân hàng kiếm được từ các khoản cho vay, chứng khoán và tiền mặt sau khi tài trợ vốn cho các tài sản đó. Vào cuối quý đầu tiên, Bank of America cho biết động thái tăng lãi suất ngắn hạn và dài hạn song song 1% giúp nhà băng này tăng thu nhập lãi thuần thêm khoảng 5,4 tỷ USD trong năm tới. NII quý đầu tiên của Bank of America là 11,6 tỷ USD, cao hơn 1,4 tỷ USD so với một năm trước đó.

Giờ đây, việc lãi suất tăng lên có thể làm tăng chi phí tiền gửi ngân hàng và giống như Mastercard, Bank of America sẽ không được hưởng lợi từ suy thoái. Tuy nhiên, Chủ tịch Fed Jerome Powell gần đây cho biết phương án tăng lãi suất thậm chí còn quyết liệt hơn ở mức 0,75% vẫn chưa được Fed “chủ động cân nhắc đến” tại các cuộc họp trong tương lai, và đó là một dấu hiệu tốt. Hơn nữa, khối ngành ngân hàng vừa vượt qua giai đoạn tồi tệ nhất của đại dịch, vì vậy Bank of America sẽ có thể ứng phó được với một cuộc suy thoái ít nghiêm trọng hơn nhiều.

Berkshire Hathaway

Cái tên cuối cùng trong danh sách hôm nay chính là tập đoàn Berkshire Hathaway, một tổ chức chuyên điều hành hàng loạt các doanh nghiệp khác dưới thương hiệu Berkshire trong nhiều lĩnh vực khác nhau, bao gồm năng lượng, bảo hiểm và bất động sản. Berkshire cũng sở hữu một loạt các doanh nghiệp đa dạng không hoạt động dưới danh tiếng thương hiệu của họ, chẳng hạn như công ty bảo hiểm GEICO và công ty đường sắt Burlington Northern Santa Fe. Ngoài ra, Berkshire cũng quản lý danh mục đầu tư chứng khoán trị giá hơn 350 tỷ USD và họ đầu tư vào tất cả các loại cổ phiếu, từ các công ty công nghệ, ngân hàng, năng lượng, thực phẩm tiêu dùng cho đến cửa hàng tạp hóa, v.v.

Berkshire có thể tăng trưởng tốt khi lãi suất tăng vì họ có tài sản đầu tư rất lớn ở các tổ chức tài chính như ngân hàng và công ty bảo hiểm, mà những doanh nghiệp này vốn dĩ lại đạt hiệu suất hoạt động tốt hơn thông qua con đường đầu tư tiền mặt với lãi suất cao hơn. Ngoài ra, danh mục đầu tư chứng khoán của Berkshire hiện có hơn 106 tỷ USD tiền mặt, mà khoản tiền này cũng sẽ sinh lãi nhiều hơn trong môi trường lãi suất cao.