5 mã “chuẩn” Warren Buffett chỉ nên mua và không bao giờ bán

Những điểm chính

• Nhà tiên tri xứ Omaha đã nhanh chóng thu về khoản lợi nhuận “vượt trội” thị trường rộng kể từ năm 1965.
• Các nhà đầu tư có thể tự tin học theo Warren Buffett để tham gia vào 5 cổ phiếu hái ra tiền này.

Những cổ phiếu có khả năng sinh lời cao, đã được tôi luyện qua thời gian dưới đây sẽ là lựa chọn phù hợp đáp ứng tất cả các tiêu chí của các nhà đầu tư dài hạn.

Kể từ khi trở thành Giám đốc điều hành của Berkshire Hathaway (BRK.A) (BRK.B) vào năm 1965, tỷ phú Warren Buffett gần như luôn là bậc thầy kiếm tiền mà rất nhiều người phải học theo.

Mặc dù Nhà tiên tri Omaha không tránh khỏi sai lầm, và trong một số trường hợp ít ỏi các khoản đầu tư của ông có kém so với thị trường, nhưng tổng lợi nhuận của cổ phiếu loại A (BRK.A) trong nhiệm kỳ của Buffett đã tăng hơn 3.600.000%. Con số này cao hơn 120 lần so với tổng lợi nhuận bao gồm cả cổ tức đối với chỉ số chuẩn S&P 500 so với cùng kỳ.

CEO Berkshire Hathaway Warren Buffett. Nguồn: The Motley Fool.

Sự thành công trong dài hạn của Buffett gắn liền với một danh sách dài các yếu tố, bao gồm cả chiến lược tập trung nghiên cứu trong quy mô hẹp của ông và tình yêu với cổ phiếu chia cổ tức. Nhưng có thể lập luận rằng việc ông sẵn sàng mua và nắm giữ các công ty lớn trong thời gian rất dài là tấm vé vàng dẫn đến thành công của ông và các cổ đông. Nó cũng có thể là chìa khóa thành công của bạn.

Bạn có thể tự tin mua 5 cổ phiếu Warren Buffett sau đây ngay bây giờ và tốt nhất đừng bao giờ bán chúng.

Johnson & Johnson

Cổ phiếu Buffett đầu tiên mua và nắm giữ mãi mãi là tập đoàn chăm sóc sức khỏe Johnson & Johnson (JNJ).

Có lẽ sự thật đặc biệt nhất là J&J là một trong hai công ty giao dịch công khai duy nhất có xếp hạng tín dụng AAA từ Standard & Poor’s (S&P, một công ty con của S&P Global). Xét trên bối cảnh lớn hơn, S&P có niềm tin rằng Johnson & Johnson có khả năng trả nợ tốt hơn chính phủ liên bang Hoa Kỳ (vốn chỉ có xếp hạng tín dụng AA). Từ đó cho thấy phần nào chất lượng và tuổi thọ của mô hình kinh doanh từ J&J.

Một điều khác cần xem xét là JNJ là một cổ phiếu có tính phòng thủ cao. Do chúng ta không được lựa chọn thời điểm bị ốm hoặc mắc (các) bệnh, chúng ta sẽ luôn có nhu cầu tương đối ổn định đối với thuốc theo toa, thiết bị y tế và dịch vụ chăm sóc sức khỏe trong bất kỳ môi trường kinh tế nào. Đây là điều giúp J&J tăng thu nhập hoạt động điều chỉnh hàng năm trong hơn ba thập kỷ liên tiếp.

Các phân khúc kinh doanh đa dạng của công ty cũng đóng một vai trò quan trọng trong thành công hôm nay. Dù phân khúc dược phẩm tạo ra phần lớn tăng trưởng và tỷ suất lợi nhuận hoạt động của Johnson & Johnson, các loại thuốc biệt dược chỉ được cung cấp độc quyền trong một khoảng thời gian hữu hạn. Rất may, J&J có thể dựa vào phân khúc thiết bị y tế khổng lồ của mình khi đang có vị thế hoàn hảo để phát triển theo thời gian. Nhất là khi những người thuộc thế hệ trung niên già đi và ngày càng có nhiều nhu cầu tiếp cận dịch vụ chăm sóc y tế trên phạm vi quốc tế.

Một điểm cộng nữa là công ty đã tăng mức chi trả cơ bản hàng năm trong 60 năm liên tiếp. Về độ an toàn và ổn định, Johnson & Johnson đáp ứng tất cả các yêu cầu đề ra.

U.S. Bancorp

Nếu là Warren Buffett thứ hai, mã cổ phiếu người này liên tục tích trữ và không bao giờ có ý định bán bán là gã khổng lồ ngân hàng khu vực U.S. Bancorp (USB).

Trong khi J&J có tính phòng thủ cao, các cổ phiếu ngân hàng như U.S. Bancorp hoạt động theo chu kỳ. Điều này đồng nghĩa chúng sẽ lên xuống theo biến động của nền kinh tế Hoa Kỳ và/hoặc toàn cầu. Khi suy thoái phát sinh, không có gì lạ khi các ngân hàng chứng kiến số lượng các khoản nợ trễ hạn và các khoản nợ mất khả năng truy đòi tăng lên.

Tuy nhiên, bạn nên biết rằng các giai đoạn nền kinh tế tăng trưởng thường có đội dài không cân xứng với những thời kỳ suy thoái. Sau khi vượt qua thời kỳ suy thoái, thường kéo dài một vài quý, U.S. Bancorp thường được tận hưởng nhiều năm nền kinh tế mở rộng, cùng các khoản tiền gửi và cho vay đi kèm tăng trưởng.

Để bổ sung thêm cho luận điểm này, ban lãnh đạo của U.S. Bancorp nổi tiếng là những người bảo thủ. Trong khi các ngân hàng trung tâm tiền tệ bị tàn phá bởi các khoản đầu tư phái sinh đầy rủi ro trong thời kỳ suy thoái, U.S. Bancorp lại tránh được “kiếp nạn” này. Nhờ vậy ngân hàng có thể thoát khỏi thời kỳ suy thoái nhanh hơn nhiều so với các ngân hàng cùng ngành. Đây là lý do chính khiến tỷ suất sinh lời trên tài sản của công ty có xu hướng cao hơn so với các ngân hàng lớn khác.

Nhưng có lẽ điểm mạnh nhất ở U.S. Bancorp chính là chiến lược thúc đẩy áp dụng kỹ thuật số. Tính đến ngày 28 tháng 2, 81% khách hàng của ngân hàng đang tích cực giao dịch qua dịch vụ ngân hàng trực tuyến hoặc ứng dụng di động. Hơn nữa, 65% tổng doanh số cho vay của ngân hàng cũng được hoàn thành trên môi trường kỹ thuật số, tăng 20 điểm phần trăm so với đầu năm 2020. Do doanh số bán hàng kỹ thuật số có chi phí rẻ hơn đáng kể đối với các ngân hàng, chiến lược thúc đẩy ứng dụng số hóa này đang giúp hoạt động của U.S. Bancorp thậm chí còn hiệu quả hơn nữa.

Nguồn: Getty Images.

Visa và Mastercard

Cổ phiếu chuẩn Warren Buffett thứ ba và thứ tư mà bạn có thể mua mà không cần nghĩ đến thời điểm bán là bộ xử lý thanh toán Visa (V) và Mastercard (MA). Hai công ty này đi liền với nhau vì mô hình hoạt động tương đồng. Do đó các chất xúc tác cũng gần như giống hệt nhau.

Cũng như U.S. Bancorp được hưởng lợi từ giai đoạn mở rộng kinh tế kéo dài hơn đáng kể so với thời kỳ suy thoái, Visa và Mastercard cũng vậy. Đây là những công ty được thúc đẩy nhờ gia tăng chi tiêu của người tiêu dùng và doanh nghiệp. Khi nền kinh tế Hoa Kỳ và toàn cầu mở rộng theo thời gian, Visa và Mastercard sẽ càng gặt hái được nhiều thành quả hơn nữa.

Ngoài tính chu kỳ, một trong những lý do lớn nhất khiến hai công ty này thành công nằm ở thị phần của họ tại Mỹ – thị trường tiêu thụ lớn nhất thế giới. Tính đến năm 2020, Visa và Mastercard lần lượt kiểm soát 54% và 23% doanh số mua hàng trên mạng lưới thẻ tín dụng tại Mỹ, dựa trên hồ sơ nộp cho SEC của bốn công ty cung cấp mạng thẻ tín dụng lớn nhất.

Hơn nữa, Visa và Mastercard không đóng vai trò là người cho vay. Mặc dù cả hai công ty đều không gặp phải bất cứ một trở ngại nào với hoạt động thu lãi và phí với tư cách là bên cho vay, song động thái đó sẽ khiến cả hai chịu rủi ro liên quan đến khoản vay trong giai đoạn suy thoái kinh tế. Do cả hai đều tuân thủ nghiêm ngặt quy trình xử lý thanh toán, hai công ty cũng không phải trích lập dự phòng rủi ro cho các khoản vay. Khía cạnh ít ai quan tâm này giải thích tại sao tỷ suất lợi nhuận tương ứng của Visa và Mastercard là trên 50% và 45%. Ngoài ra yếu tố này cũng lý giải vì sao cả hai công ty có thể phục hồi sau suy thoái nhanh chóng như vậy.

Lý do cuối cùng để tin tưởng Visa và Mastercard là con đường tăng trưởng hướng tới thanh toán không dùng tiền mặt. Với phần lớn các giao dịch trên thế giới vẫn được thực hiện bằng tiền mặt, vẫn còn rất nhiều cơ hội nội tại và tích lũy để hai công ty mở rộng sang các khu vực có hoạt động thanh toán ngân hàng chưa phổ biến.

Amazon

Cổ phiếu Warren Buffett thứ năm và cuối cùng nên mua và không bao giờ cần bán là ông lớn thương mại điện tử Amazon (AMZN).

Mặc dù phần lớn Phố Wall tập trung vào các khó khăn mà các nhà bán lẻ đang gặp phải, nhưng phần nhiều lại bỏ qua những lợi thế cạnh tranh rõ ràng đến từ gã khổng lồ trong ngành như Amazon.

Ví dụ, báo cáo tháng 3 từ eMarketer dự đoán Amazon sẽ chiếm gần 40% tổng doanh số bán lẻ của Hoa Kỳ vào năm 2022. Con số này cao hơn khoảng 8,5 điểm phần trăm so với tổng cộng 14 đối thủ cạnh tranh sát sườn với Amazon. Sự thống trị hoàn toàn của công ty trên thị trường bán lẻ trực tuyến đã giúp Amazon thu về 200 triệu đăng ký thành viên Prime. Các khoản phí thu được từ Prime giúp cung cấp năng lượng cho mạng lưới hậu cần của Amazon và giảm bớt cạnh tranh về giá cả.

Trong khi phân khúc bán lẻ là phân khúc nổi tiếng nhất của Amazon, phân khúc dịch vụ đám mây Amazon Web Services (AWS) mới là cái cây hái ra tiền. AWS là nhà cung cấp cơ sở hạ tầng đám mây hàng đầu thế giới, với doanh số liên tục tăng từ 30% đến 40% trong vài quý qua. Quan trọng là biên lợi nhuận hoạt động dịch vụ đám mây cao hơn đáng kể so với biên lợi nhuận hoạt động của phân khúc bán lẻ trực tuyến. Khi AWS phát triển đủ lớn để chiếm tỷ trọng cao hơn trong tổng doanh thu, dòng tiền hoạt động của Amazon sẽ tăng vọt.

Và công ty không chỉ sở hữu mỗi AWS. Các phân khúc có biên lợi nhuận cao hơn khác của công ty, chẳng hạn như dịch vụ thuê bao và quảng cáo, cũng đóng góp không nhỏ vào dòng tiền của Amazon và hứa hẹn mang lại mức tăng trong dài hạn.