5 Mã Chứng Khoán Mỹ Nên Sở Hữu Nhất Khi Lãi Suất Tăng

Chỉ có một số ít cổ phiếu Dow Jones có hiệu suất tăng trưởng tốt trong quá khứ khi lãi suất tăng, giống như tình hình hiện tại.

Lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ tiếp tục tăng vọt vào ngày thứ Ba, gây áp lực lên đà tăng trưởng của thị trường chứng khoán Hoa Kỳ nói chung. Lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ kỳ hạn 10 năm tăng cao lên tới mức 1,558% trong lúc giới đầu tư chứng khoán sẵn sàng đón nhận quyết định cắt giảm gói kích thích kinh tế vô tiền khoáng hậu để ứng phó đại dịch của Cục Dự trữ Liên bang Fed.

Lợi suất trái phiếu đã tăng lên rất nhanh. Lợi suất 10 năm có lúc dao động ở mức thấp nhất là 1,29% vào tuần trước và gần đây là khoảng 1,13% vào tháng 8.

Lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ kỳ hạn 10 năm

Lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ kỳ hạn 30 năm đạt mức 2% vào hôm thứ Ba.

Để tìm ra những cổ phiếu có thể tăng trưởng mạnh trong môi trường này, các chuyên gia phân tích của CNBC Pro đã sàng lọc qua các cổ phiếu thuộc Chỉ số Bình quân Công nghiệp Dow Jones đã tăng giá trị cao hơn lợi suất trái phiếu 10 năm trong mỗi giai đoạn kéo dài 5 tháng tính từ năm 2013 trở lại đây. Các mã cổ phiếu có hiệu suất tăng trưởng cao nhất sẽ được đưa vào danh sách khuyến nghị.

Danh sách đó được trình bày như sau:

5 cổ phiếu Dow Jones nên sở hữu nhất khi lãi suất tăng

Danh sách này gồm có hai cổ phiếu tài chính là Goldman Sachs và JPMorgan. Goldman tăng trung bình 32% và JPMorgan tăng hơn 31% khi lãi suất tăng.

Các ngân hàng thường được hưởng lợi khi lãi suất tăng cao hơn vì khi đó biên lợi nhuận ròng của họ sẽ tăng. Biên lợi nhuận ròng của ngân hàng là mức chênh lệch giữa số tiền mà ngân hàng phải trả cho các khoản tiền gửi và số tiền họ kiếm được từ các khoản cho vay.

Lãi suất cao hơn cũng cho phép các công ty tài chính tính phí nhiều hơn đối với các dịch vụ của họ và kiếm được nhiều tiền hơn từ các khoản tài sản nắm giữ khác nhau. Hơn nữa, khi hoạt động thị trường trái phiếu tăng lên thì điều đó cũng sẽ giúp ích cho phân khúc giao dịch của những đơn vị kinh doanh trong mảng này.

Khi lãi suất tăng, giới đầu tư chứng khoán thường sẽ đổ xô rót vốn vào các khối ngành đậm tính chu kỳ hơn, chẳng hạn như công nghiệp. Hiệu suất tăng trưởng của cổ phiếu chu kỳ thường gắn liền với sức khỏe của nền kinh tế và khi nền kinh tế phát triển thì sẽ khiến các nhà hoạch định chính sách tăng lãi suất.

Caterpillar là cổ phiếu chu kỳ thuộc danh sách nêu trên. Công ty này có mức tăng trung bình khoảng 23% khi lãi suất tăng.

Tập đoàn kinh doanh công viên giải trí và truyền thông khổng lồ Disney tăng trung bình khoảng 21% trong thời kỳ lãi suất tăng. Đơn cử như thời gian gần đây trong tuần này, cổ phiếu Disney đã tăng vượt trội hơn so với chỉ số Dow Jones.

Cuối cùng, Apple là cổ phiếu Dow Jones có hiệu suất tốt thứ 5 khi lợi suất trái phiếu tăng. Gã khổng lồ công nghệ tăng trung bình 20,5%.

Apple gần đây mới tổ chức thành công sự kiện ra mắt iPhone 13 có tên “California Streaming” vào đầu tháng này. Tại sự kiện, Apple đã công bố các mẫu iPad, iPhone và Apple Watch mới. Trái với dự đoán của một số người, họ đã không tung ra mẫu tai nghe AirPods mới.

Trên thực tế, đa phần các cổ phiếu công nghệ thường bị ảnh hưởng khi lãi suất tăng vì lúc đó với mức lãi suất cao hơn, lợi nhuận của họ trong tương lai sẽ bị cắt bớt. Nhưng Apple có thể chống chịu được tác động đó tốt hơn vì dòng tiền hiện nay của Táo khuyết đang rất dồi dào và mạnh mẽ.