Apple Pay Later vừa đập tan giấc mơ của Affirm, nhưng nó có thể là một chiến thắng cho hai công ty fintech khác

Dịch vụ mới của ông lớn iPhone đã đặc biệt mang lại cho Mastercard một lợi thế mới so với đối thủ chính của họ.

Apple (AAPL) đã thu hút sự chú ý của toàn thế giới khi tổ chức hội nghị các nhà phát triển (WWDSC), vì người tiêu dùng, các nhà cung ứng và các chuyên gia công nghệ đều mong đợi những cải tiến mới nhất từ ​​nhà sản xuất iPhone. Tuy nhiên, trong khi nhiều người tập trung chú ý đến các sản phẩm mới thì thông báo về dịch vụ Apple Pay Later hôm thứ Hai đã gây ra một làn sóng chấn động trên toàn bộ không gian fintech.

Các chuyên gia “mua ngay, trả sau” (BNPL) như Affirm Holdings (AFRM) là mục tiêu rõ ràng nhất của động thái của Apple. Cổ phiếu Affirm đã giảm đến 5,5% vào thứ Hai, với phần lớn sụt giảm đến sau thông báo của Nhà Táo. Tuy nhiên, Apple Pay Later đã củng cố thêm nữa mối quan hệ hợp tác quan trọng giữa Nhà Táo với hai người chơi hàng đầu trong ngành tài chính, và điều đó có thể mang lại lợi ích lớn cho họ trong nhiều năm tới.

Apple đi theo con đường riêng của mình

Apple đã thông báo rằng phần mềm hệ điều hành iOS 16 mới của họ sẽ có một tính năng mới trong Apple Wallet. Apple Pay Later sẽ cung cấp cùng một sự linh hoạt mà khách hàng mong đợi từ các dịch vụ BNPL của các nhà cung cấp cạnh tranh.

Đặc biệt, với Apple Pay Later, người dùng iPhone ở Mỹ sẽ có thể thực hiện các giao dịch mua với chức năng Apple Pay trong Wallet và chia chúng thành bốn khoản thanh toán bằng nhau trải dài trong sáu tuần. Apple sẽ tính lãi suất 0% và không tính thêm bất kỳ khoản phí nào.

Việc giá cổ phiếu Affirm sụt giảm cho thấy ít nhất một số nhà đầu tư đã hy vọng Apple sẽ chọn con đường hợp tác hơn là phát triển chương trình BNPL của riêng mình. Thông báo chọn Affirm làm đối tác BNPL của Amazon.com vào mùa hè năm ngoái đã cho thấy giá trị mà ông lớn thương mại điện tử tin tưởng ở sản phẩm của công ty fintech đang nổi lên này. Với nhóm nhân khẩu học sử dụng Affirm có khuynh hướng nghiêng về phía những người mua sắm trẻ hơn, nhà đầu tư đã hy vọng rằng Apple sẽ đi đến kết luận giống như Amazon và hợp tác với Affirm thay vì cạnh tranh với công ty này.

Cách Mastercard và Goldman Sachs có thể giành chiến thắng từ Apple Pay Later

Bất chấp hy vọng của các cổ đông Affirm, Apple Pay Later đã không phải là một bất ngờ lớn. Gần một năm trước đã xuất hiện tin tức Apple đang làm việc với các đối tác chủ chốt để phát triển dịch vụ BNPL của riêng mình. Và bây giờ khi tin tức đã được công bố chính thức, đó là một chiến thắng khác cho các đối tác này: Mastercard (MA) và Goldman Sachs (GS).

Mastercard được hưởng lợi từ Apple Pay Later vì Apple đang sử dụng mạng lưới thanh toán của Mastercard để xử lý các khoản thanh toán trả góp trong chương trình. Mastercard đã và đang nỗ lực hết sức để tạo khác biệt so với đối thủ lớn hơn là Visa. Việc củng cố mối quan hệ – đã bắt đầu với việc nhà sản xuất iPhone chọn Mastercard làm thẻ Apple Card của mình – sẽ càng thúc đẩy danh tiếng của nhà cung cấp mạng thanh toán số hai trong tâm trí người tiêu dùng.

Trong khi đó, mặc dù thông cáo không đề cập cụ thể đến Goldman, ông lớn ngân hàng Phố Wall có rất nhiều khả năng là người cho vay đằng sau các khoản vay trả góp ngắn hạn trong chương trình BNPL của Apple. Goldman là ngân hàng phát hành thẻ Apple Card và quyết định hợp tác chặt chẽ hơn với Apple được đưa ra trùng với thời điểm họ quyết định chuyển đổi mạnh mẽ sang hoạt động kinh doanh ngân hàng tiêu dùng với ngân hàng trực tuyến Marcus của mình.

Liệu Apple Pay Later có thành công?

Cả Goldman và Mastercard đều đủ lớn để tin tức về Apple Pay Later không có bất kỳ tác động rõ rệt nào đến giá cổ phiếu của họ. Để gặt hái những thành quả tài chính từ quan hệ đối tác mở rộng của Goldman và Mastercard với Apple, Apple Pay Later sẽ phải chứng minh rằng nó có thể cạnh tranh hiệu quả với Affirm và các đối thủ BNPL đột phá khác.

Một chìa khóa dẫn đến thành công của Apple Pay Later sẽ nằm ở việc thực thi. Với tin tức từ thông cáo, người dùng sẽ có thể đăng ký Apple Pay Later khi họ sử dụng Apple Pay để thanh toán, nhưng điều đó không đảm bảo rằng dịch vụ sẽ được người dùng chấp nhận. Mức độ nghiêm ngặt Goldman áp đặt cho việc xem xét hoạt động bảo lãnh của họ có thể là một yếu tố quan trọng trong cách người tiêu dùng nhìn nhận Apple Pay Later và lợi nhuận của dịch vụ mới này đối với cả ngân hàng và Mastercard, với tư cách là nhà cung cấp mạng lưới thanh toán.

Hơn nữa, Apple Pay Later cũng tương đối không linh hoạt, chỉ cung cấp một tùy chọn thanh toán duy nhất. Nhiều người mua sắm thích các lịch trình thanh toán đa dạng hơn của các nhà cung cấp BNPL khác, mặc dù các nhóm bảo vệ người tiêu dùng đã chỉ trích chi phí cao hơn trong phí và lãi suất mà một số dịch vụ này đòi hỏi.

Tuy nhiên, việc liên kết với hệ sinh thái của Apple có thể mang lại lợi ích trong dài hạn cho Mastercard và Goldman Sachs. Với sức mạnh của hai ông lớn tài chính, Apple Pay Later sẽ có thể trở thành một cơ hội cộng thêm để thúc đẩy tăng trưởng cho họ.