Bank of America, Visa: 2 cổ phiếu Warren Buffett đáng để nhà đầu tư xuống tiền mua ngay lập tức

Giữa rất nhiều khoản nắm giữ trong danh mục đầu tư của Berkshire Hathaway, có hai cổ phiếu tài chính đang lớn tiếng mời gọi nhà đầu tư xuống tiền.

Không thể phủ nhận CEO Berkshire Hathaway (BRK.A) (BRK.B) Warren Buffett rất có năng khiếu kiếm tiền. Kể từ khi nắm quyền điều hành Berkshire vào năm 1965, ông đã dẫn dắt cổ phiếu Hạng A (BRK.A) của công ty mình tạo ra mức lợi nhuận trung bình 20,1% mỗi năm tính đến ngày 31 tháng 12 năm 2021. Và nếu con số đó không khiến bạn ấn tượng, mức tăng trưởng này thực sự tương đương với tổng lợi nhuận tích lũy đến hơn 3.600.000%!

Học theo Nhà tiên tri xứ Omaha từ lâu đã là một chiến lược hái ra tiền. Đó là lý do tại sao nhà đầu tư luôn nôn nóng trông chờ mỗi quý để tìm hiểu xem Warren Buffett đã mua hoặc bán những gì trong quý đó. Và trong danh mục đầu tư của Warren Buffett, sau đây là hai cổ phiếu tài chính đang có giá rất hời mà nhà đầu tư có thể tự tin mua vào ngay bây giờ.

Cổ phiếu Buffett đáng mua: Bank of America

Cổ phiếu Warren Buffett đầu tiên đang mời gọi nhà đầu tư vào lúc này là ngân hàng trung tâm tiền tệ khổng lồ Bank of America (BAC).

Như một nguyên tắc chung, nhà đầu tư thường không tìm kiếm các cổ phiếu ngân hàng như BofA khi hơi lạnh của một cuộc suy thoái tiềm tàng đang phả vào gáy nền kinh tế. Bởi vì các cổ phiếu ngân hàng có tính chu kỳ, một đợt suy thoái có thể làm gia tăng các khoản nợ trễ hạn và khoanh nợ. Nói cách khác, suy thoái là một tin xấu không thể nghi ngờ đối với lĩnh vực ngân hàng.

Tuy nhiên, tình hình hiện tại có thể khác. Chưa có thời điểm nào trong lịch sử Cục Dự trữ Liên bang Mỹ lại tăng lãi suất quyết liệt trong bối cảnh thị trường chứng khoán sụt giảm như hiện tại. Trên thực tế, ngân hàng trung ương Mỹ thực sự không có lựa chọn nào khác ngoài việc tăng lãi suất để đối phó với lạm phát cao nhất trong bốn thập kỷ tại xứ cờ hoa. Mặc dù một chính sách tiền tệ diều hâu có khả năng làm tăng các khoản nợ trễ hạn và khoanh nợ, lãi suất cao hơn cũng đồng thời là một cú hích lớn cho các ngân hàng có dư nợ với lãi suất thả nổi trên sổ sách của mình.

Điều đặc biệt thú vị là không có ngân hàng lớn nào nhạy cảm với lãi suất hơn Bank of America. Hồi tháng 4, bài thuyết trình dành cho nhà đầu tư của ngân hàng đã tuyên bố một sự thay đổi song song 100 điểm cơ bản trong đường cong lợi suất lãi suất được ước tính sẽ tạo ra cho họ thêm 5,4 tỷ USD thu nhập lãi ròng trong 12 tháng. Để đặt con số này vào bối cảnh, Fed đã tăng lãi suất mục tiêu cho quỹ liên bang thêm tổng cộng 150 điểm cơ bản trong ba cuộc họp chính sách gần nhất. Do đó, BofA sẽ nhận được một cú hích lợi nhuận mạnh mẽ từ các khoản cho vay với lãi suất thả nổi chưa thanh toán của mình.

Bank of America cũng đã trở thành một ngân hàng hiệu quả hơn theo thời gian. Vào cuối tháng 3, BofA đã có 42 triệu khách hàng sử dụng dịch vụ ngân hàng kỹ thuật số đang hoạt động, tăng 5 triệu so với cùng kỳ ba năm trước đó. Quan trọng hơn, 53% tổng số khoản vay của họ đã được thực hiện trực tuyến hoặc qua ứng dụng di động, tăng từ mức chỉ 30% trong cùng quý năm 2019. Các giao dịch kỹ thuật số rẻ hơn đáng kể so với tương tác trực tiếp hoặc qua điện thoại. Điều này đã cho phép BofA hợp nhất một số chi nhánh của mình và giảm chi phí hoạt động.

Mặc dù các cổ phiếu ngân hàng là một nơi kỳ lạ để cân nhắc gửi tiền của bạn trong một thị trường yếu kém, Bank of America đang có vẻ là một giao dịch mua không cần suy nghĩ với giá bằng khoảng 8 lần lợi nhuận năm 2022 theo dự báo của Phố Wall.

Cổ phiếu Buffett đáng mua: Visa

Cổ phiếu Warren Buffett thứ hai mà bạn có thể tự tin mua ngay bây giờ là ông vua của không gian xử lý thanh toán Visa (V).

Tương tự như BofA, mối quan ngại lớn đối với Visa là triển vọng ngày càng tăng của một cuộc suy thoái kinh tế tại Mỹ hoặc trên toàn cầu. Hoạt động kinh doanh của Visa phụ thuộc vào việc người tiêu dùng và các doanh nghiệp chi tiêu nhiều hơn theo thời gian. Nhưng khi suy thoái xảy ra, chi tiêu sụt giảm sẽ dẫn đến doanh thu và lợi nhuận ít hơn cho các công ty xử lý thanh toán như Visa.

Tuy nhiên, đây là một đồng xu hai mặt rất có lợi cho những người lạc quan. Mặc dù suy thoái là không thể tránh khỏi, chúng thực sự không kéo dài lâu. Trong khi đó, các giai đoạn mở rộng kinh tế thường kéo dài trong nhiều năm. Mua cổ phiếu Visa sẽ cho phép nhà đầu tư tận dụng lợi thế từ xu hướng mở rộng tự nhiên trong dài hạn của nền kinh tế Mỹ và toàn cầu.

Để củng cố thêm luận điểm này, không có mạng lưới thanh toán nào mở rộng mạnh mẽ như Visa kể từ khi cuộc Đại suy thoái kết thúc. Tính đến năm 2020, Visa đã kiểm soát con số khổng lồ đến 54% tổng khối lượng mua hàng qua mạng thẻ tín dụng ở Mỹ – thị trường tiêu thụ hàng đầu thế giới – nhiều hơn đến 31 điểm phần trăm so với đối thủ cạnh tranh gần nhất.

Có một điều bạn có thể không nhận ra ở Visa nhưng lại đóng vai trò đặc biệt quan trọng đối với sự thành công của công ty: họ gắn bó tuyệt đối với hoạt động xử lý thanh toán và tránh kinh doanh cho vay. Mặc dù Visa có thể sẽ không gặp phải vấn đề gì trong việc tạo ra thu nhập từ lãi suất với tư cách là một người cho vay, làm như vậy cũng sẽ khiến họ phải đối mặt với các khoản nợ trễ hạn khi những cuộc suy thoái không thể tránh khỏi chạm đến nền kinh tế. Vì Visa chọn không cho vay, họ không phải trích lập vốn để bù lỗ cho các khoản vay. Kết quả cuối cùng là ông lớn thanh toán luôn phục hồi từ các giai đoạn suy yếu kinh tế nhanh hơn bất kỳ cổ phiếu tài chính nào khác.

Với phần lớn giao dịch trên thế giới vẫn được thực hiện bằng tiền mặt, Visa có vẻ đang bước trên một con đường tăng trưởng với tương lai cực kỳ rộng mở.