Các cổ phiếu nhóm FAANG: người thắng và kẻ thua trong năm 2022

Ông lớn công nghệ nào là cổ phiếu đáng để bạn đầu tư trong năm 2022?

Các cổ phiếu FAANG – năm cổ phiếu hàng đầu trong lĩnh vực công nghệ – đã hạ nhiệt trong năm 2021 với tư cách là một nhóm. Alphabet (NASDAQ:GOOG) (NASDAQ:GOOGL) đã dẫn đầu nhóm cổ phiếu tăng trưởng này với mức tăng 65%, theo sau là Apple (NASDAQ:AAPL) với tăng trưởng gần 34%. Phần còn lại của nhóm – Meta Platforms (NASDAQ:FB), Amazon (NASDAQ:AMZN) và Netflix (NASDAQ:NFLX) – đều có hiệu suất kém hơn so với mức tăng 27% của chỉ số S&P 500. Cổ phiếu Amazon là cổ phiếu có hiệu suất kém nhất nhóm, chỉ tăng 2,4% trong năm 2021.

Tuy nhiên, các nhà đầu tư chứng khoán luôn phải nhìn về phía trước. Do đó, sau đây là những gì chúng ta có thể kỳ vọng từ các cổ phiếu nhóm FAANG trong năm 2022.

So sánh kết quả dễ dàng hơn sẽ có lợi cho Amazon và Netflix

Năm 2020 đã là một năm tuyệt vời cho cả Amazon và Netflix. Amazon đã hưởng lợi từ xu hướng chuyển đổi sang thương mại điện tử khổng lồ trong những giai đoạn tồi tệ nhất của đại dịch coronavirus. Tương tự như vậy, Netflix cũng đã chứng kiến số ​​lượng người dùng đăng ký tăng vọt khi nhiều người tiêu dùng bị kẹt ở nhà và tìm kiếm những cách thức giải trí trong phòng khách của họ.

Tuy nhiên, tình hình hậu Covid đã ảnh hưởng nặng nề đến cả hai cổ phiếu vào năm ngoái. Mảng kinh doanh bán lẻ trực tuyến cốt lõi của Amazon chỉ có tăng trưởng lần lượt 13% và 3% trong Q2 và Q3/2021. Lợi nhuận của ông lớn thương mại điện tử cũng giảm xuống thấp hơn so với con số ghi nhận được trong năm 2020 do công ty đầu tư vào việc xây dựng mạng lưới thực hiện đơn hàng, thuê thêm công nhân và trả lương cho họ nhiều hơn.

Về phần mình, Netflix đã chứng kiến ​​tốc độ tăng trưởng số lượng người dùng đăng ký chậm lại bắt đầu từ Q3/2020 sau khi thu hút thêm được gần 26 triệu người dùng đăng ký mới trong hai quý trước đó. Nền tảng truyền phát trực tuyến cao cấp đã có thêm không đến 10 triệu người dùng đăng ký trong chín tháng đầu năm 2021.

Tuy nhiên, cả hai công ty đều sẽ có ​​mức tăng trưởng bình thường hơn vào năm 2022. Amazon cho biết các vấn đề hạn chế năng lực của họ hầu hết đều đã nằm lại phía sau và họ sẽ tiếp tục vượt xa tốc độ tăng trưởng của ngành bán lẻ trực tuyến. Netflix cũng dự kiến ​​sẽ phát hành nhiều nội dung gốc hơn so với năm 2021, bao gồm một số loạt phim rất được mong đợi như phần cuối của Ozark và phần bốn của Stranger Things.

Meta Platforms có thể là một người chiến thắng trong lĩnh vực quảng cáo

Lĩnh vực quảng cáo kỹ thuật số đã chứng kiến ​​một sự thay đổi lớn vào mùa hè năm ngoái khi Apple giới thiệu các tính năng quyền riêng tư mới trên iOS 14. Với thay đổi này, người dùng iPhone đã được nhắc chọn xem họ có muốn tham gia theo dõi dữ liệu trên nhiều ứng dụng hay không. Điều này có thể khiến việc theo dõi tỷ lệ chuyển đổi của quảng cáo trở nên rất khó khăn. Kết quả là các ứng dụng mạng xã hội đã thấy chi tiêu cho quảng cáo giảm xuống trên diện rộng vì các nhà quảng cáo không còn xác định được liệu họ có đang chi tiêu khôn ngoan hay không.

Google là người chiến thắng rõ ràng trước những thay đổi trong chi tiêu quảng cáo này. Ông lớn tìm kiếm đã công bố tốc độ tăng trưởng doanh thu từ quảng cáo nhanh nhất trong hơn một thập kỷ – 43% – trong Q3/2021. Hoạt động kinh doanh quảng cáo cốt lõi trên công cụ tìm kiếm của Google đã hưởng lợi từ các quảng cáo có thể được theo dõi dễ dàng trên bất kỳ trình duyệt web nào mà không cần sử dụng tính năng chia sẻ dữ liệu giữa nhiều ứng dụng.

Tuy nhiên, Meta sẽ có thể phục hồi nhanh hơn so với các công ty đối thủ khác trong kênh quảng cáo mạng xã hội – kênh doanh thu quan trọng nhất của họ. Công ty đang phát triển các công cụ và hệ thống đo lường hiệu quả quảng cáo mới, đồng thời xây dựng các dịch vụ có thể cho phép quảng cáo chuyển đổi trong các khu vườn có tường bao quanh như Facebook Shops.

Trong khi đó, mức độ tương tác với các ứng dụng của Meta vẫn rất mạnh mẽ. Instagram đã vượt qua con số 2 tỷ người dùng trong thời gian gần đây. So với hầu hết các nền tảng mạng xã hội khác, Facebook và Instagram đã cung cấp khả năng nhắm mục tiêu và chuyển đổi tốt hơn và dẫn đến một mức giá quảng cáo cao hơn. Vì vậy, Meta có thể thấy nguồn doanh thu cốt lõi của mình tăng nhanh hơn so với các đối thủ cạnh tranh trong thời gian tới. Và điều này có thể dẫn đến giá cổ phiếu cao hơn cho Meta trong năm 2022.

Về phần mình, cổ phiếu Alphabet sẽ khó có khả năng duy trì động lực đã xây dựng được trong nửa cuối năm 2021. Lợi ích từ những thay đổi về quyền riêng tư trên hệ điều hành di động của Apple dường như đã được tính vào định giá của cổ phiếu. Mặc dù vậy, ông lớn tìm kiếm Internet vẫn sẽ là một kênh hàng đầu cho quảng cáo kỹ thuật số với Google, YouTube và nhiều nền tảng quảng cáo khác được kết nối với nhau. Khả năng này của Alphabet sẽ mở ra cho các nhà quảng cáo nhiều cơ hội hiển thị quảng cáo nhắm mục tiêu lại hơn (khiến người dùng xem quảng cáo nhiều hơn một lần). Vì vậy, Google ít nhất có khả năng đạt hiệu suất bằng với toàn ngành. Vấn đề là một kết quả như vậy có thể sẽ khiến thị trường thất vọng sau một năm 2021 quá xuất sắc.

Liệu Apple có thể vượt qua mức vốn hóa 3 nghìn tỷ USD?

Nếu duy trì được tốc độ tăng trưởng của năm vừa rồi trong năm nay, ông lớn công nghệ Apple sẽ có thêm 1 nghìn tỷ USD vốn hóa thị trường trong 12 tháng tới. Tuy nhiên, với mức vốn hóa thị trường đã đạt đến gần 3 nghìn tỷ USD, không dễ để cổ phiếu Apple tiếp tục tăng trưởng với tốc độ như năm ngoái. Mặc dù vậy, Apple có một vài xúc tác tích cực lớn có thể cho phép cổ phiếu của họ tiếp tục là một khoản đầu tư mạnh mẽ.

Trước hết, công ty có thể sẽ ghi nhận ​​một năm kỷ lục khác cho doanh số iPhone vào năm 2022 với xu hướng áp dụng 5G ngày càng nhiều và các hạn chế trên chuỗi cung ứng đã giảm bớt. iPhone hiện đóng góp đến một nửa trong tổng doanh thu của Apple, vì vậy doanh số iPhone ngày càng tăng sẽ có tác động lớn đến doanh thu của nhà táo.

Thứ hai, Apple vẫn tiếp tục tăng trưởng mảng kinh doanh dịch vụ của mình. Điều đáng chú ý là mảng kinh doanh này tạo ra biên lợi nhuận cao hơn nhiều so với mảng kinh doanh phần cứng. Tăng trưởng doanh thu của mảng dịch vụ là kết quả của cơ sở thiết bị được cài đặt lớn hơn và doanh thu trên mỗi người dùng cao hơn vì công ty có thể thúc đẩy việc chấp nhận các dịch vụ đăng ký bên thứ nhất và tăng doanh thu trên mỗi người dùng trên App Store.

Thứ ba, Apple có thể sẽ giới thiệu một sản phẩm phần cứng mới vào năm 2022: tai nghe AR/VR. Mặc dù một thiết bị mới có thể không tạo ra doanh thu đáng kể ngay lập tức, nó sẽ có thể thúc đẩy xu hướng chấp nhận tai nghe công nghệ mới và sự phát triển của các ứng dụng metaverse. Thiết bị mới này có thể sẽ là Apple Watch hoặc AirPods tiếp theo của Apple.

Cuối cùng, Apple đã trở thành đỗ trú ẩn an toàn cho nhiều nhà đầu tư. Với trái phiếu mang lại lợi nhuận rất thấp, bảng cân đối kế toán của Apple và dòng tiền mạnh mẽ của công ty đã khiến cổ phiếu trở nên hấp dẫn hơn trong môi trường lợi suất thấp. Ngoài ra, cổ phiếu Apple cũng có tỷ suất cổ tức 0,5% và mức tỷ suất này có khả năng sẽ tăng thêm một lần nữa trong năm nay.

Mặc dù Apple có thể sẽ không tiếp tục tạo ra lợi nhuận gây chấn động thị trường trong năm 2022, cổ phiếu của ông lớn công nghệ này vẫn đang là một lựa chọn đầu tư vững chắc cho hầu hết mọi người.

Xếp hạng các cổ phiếu FAANG

Tất cả năm cổ phiếu FAANG đều có thể là những lựa chọn đầu tư tốt cho năm 2022. Tuy nhiên, nhà đầu tư nên có thứ tự ưu tiên khi xem xét mua các cổ phiếu này dựa trên giá hiện tại và triển vọng cho năm 2022 của chúng.

1. Amazon: Mảng kinh doanh bán lẻ của công ty có thể sẽ tăng tốc trở lại trong khi các mảng kinh doanh quảng cáo và điện toán đám mây tiếp tục thúc đẩy lợi nhuận tăng lên cao hơn.
2. Netflix: Sau khi chứng kiến tăng trưởng ròng số lượng người dùng đăng ký giảm tốc kể từ cuối năm 2020, công ty sẽ có ​​tốc độ tăng trưởng và lịch trình phát hành nội dung bình thường hơn vào năm 2022.
3. Meta: Tác động của những thay đổi về quyền riêng tư trên hệ điều hành di động iOS đã được tính vào trong định giá của cổ phiếu và công ty đang được đặt ở vị trí tốt nhất để vượt qua những thách thức đó.
4. Alphabet: Một lựa chọn đầu tư đơn giản để tận dụng tăng trưởng dài hạn của quảng cáo kỹ thuật số.

Apple: Nếu lịch sử có thể dạy cho chúng ta bất cứ điều gì thì đó là đừng bao giờ đặt cược chống lại Apple.