Cổ phiếu Apple chạm trán ‘giao cắt tử thần’ đầu tiên kể từ đại dịch

Cổ phiếu Apple đã giảm đủ xa và đủ lâu để thiết lập một mô hình giá giảm với cái tên có vẻ rất đáng ngại. Mô hình này đã không xuất hiện kể từ đợt bán tháo trong thị trường gấu COVID-19 vào đầu năm 2020.

Cổ phiếu của ông lớn công nghệ Apple (AAPL) đã tăng 1,2% trong phiên giao dịch chiều thứ Năm. Cổ phiếu đã tăng 9,6% kể từ khi đóng cửa ở mức thấp nhất trong 10 tháng là 137,35 USD vào ngày 19 tháng 5. Mức đáy này thấp hơn 24,5% so với mức đóng cửa cao kỷ lục thiết lập vào ngày 3 tháng 1 năm 2022 là 182,01 USD.

Cổ phiếu đã giảm đủ xa và đủ lâu để khiến đường trung bình động (DMA) 50 ngày – chỉ báo mà nhiều chuyên gia phân tích biểu đồ coi như một công cụ để theo dõi xu hướng ngắn hạn – tiến gần đến việc giao cắt xuống dưới đường DMA 200 ngày, sớm nhất là vào thứ Sáu. Đường DMA 200 ngày được coi là ranh giới giữa xu hướng tăng và xu hướng giảm trong dài hạn.

Sự giao cắt này – gọi là “giao cắt tử thần” – được một số chuyên gia phân tích kỹ thuật coi là đánh dấu cho thời điểm mà một đợt bán tháo ngắn hạn chuyển thành xu hướng sụt giảm dài hạn hơn.

Theo dữ liệu của FactSet, DMA 50 ngày của Apple đã giảm xuống mức 159,573 USD vào thứ Năm từ mức 159,939 USD của ngày thứ Tư và đã giảm trung bình 30 cent mỗi phiên trong 20 phiên gần nhất. Trong khi đó, DMA 200 ngày đã nhích lên 159,489 USD từ mức 159,487 USD. Với tốc độ thay đổi của các đường DMA, giao cắt tử thần sẽ có thể xuất hiện vào thứ Sáu.

Cổ phiếu Apple đã sụt giảm bởi lo ngại về ảnh hưởng của thách thức chuỗi cung ứng và việc phong tỏa ngừa COVID-19 ở Trung Quốc đến thu nhập của Apple. Bên cạnh đó, lãi suất tăng cao hơn cũng đang đè nặng lên các cổ phiếu tăng trưởng.

NGUỒN: FACTSET

Lịch sử cho thấy giao cắt tử thần không phải lúc nào cũng là công cụ tốt để canh thời điểm thị trường bước vào xu hướng giảm dài hạn. Tuy nhiên, khi mô hình này xuất hiện, nhà đầu tư cũng nên xem xét lại hiệu suất của cổ phiếu trong thời gian gần đây.

Vào đầu năm 2020, cổ phiếu Apple đã giảm 31,4% từ mức đóng cửa cao kỷ lục lúc đó là 81,80 USD (thiết lập vào ngày 12 tháng 2) xuống mức thấp nhất trong năm tháng là 56,09 USD (vào ngày 23 tháng 3). Lý do dẫn đến thị trường gấu này là COVID-19 làm dấy lên lo ngại rằng việc phong tỏa sẽ làm tê liệt nền kinh tế.

Cổ phiếu có thể đã giảm đủ xa, nhưng không đủ yên tĩnh. Khoảng cách ngắn nhất giữa đường DMA 50 ngày và đường DMA 200 ngày là 2,473 USD, tương đương 3,7% mức DMA 200 ngày, thiết lập vào ngày 18 tháng 5 năm 2020.

NGUỒN: FACTSET

Trong đợt điều chỉnh vào đầu năm 2021, cổ phiếu đã giảm 18,7% từ mức đóng cửa kỷ lục lúc đó là 143,16 USD (thiết lập vào ngày 26 tháng 1) xuống mức đóng cửa thấp nhất là 116,36 USD (thiết lập vào ngày 8 tháng 3). Sụt giảm đó đã không đủ nghiêm trọng để tạo ra một giao cắt tử thần vì khoảng cách gần nhất giữa hai đường DMA là 3,758 USD, tương đương 3,0%, thiết lập vào ngày 27 tháng 5.

Giao cắt tử thần gần đây nhất mà cổ phiếu Apple phải trải qua là vào ngày 20 tháng 12 năm 2018, sau khi cổ phiếu giảm 32,4% từ mức đỉnh kỷ lục lúc đó là 58,02 USD (thiết lập vào ngày 3 tháng 10 năm 2018). Kể từ giao cắt tử thần đó, cổ phiếu đã giảm thêm 9,3% trước khi chạm đáy vào ngày 3 tháng 1 năm 2019 ở mức thấp nhất trong 21 tháng là 35,55 USD, thấp hơn 38,7% so với đỉnh kỷ lục trước đó.

Lần kế cuối giao cắt tử thần xuất hiện là vào ngày 26 tháng 8 năm 2015, khi cổ phiếu giảm 17,5% so với mức đóng cửa kỷ lục trước đó là 33,25 USD (thiết lập vào ngày 23 tháng 2 năm 2015). Cổ phiếu đã không chạm đáy cho đến khi giảm thêm 17,7% nữa trong gần hai năm sau đó. Đáy đã được thiết lập vào ngày 12 tháng 5 năm 2016 ở mức 22,58 USD.

Trong số các công ty công nghệ cao và vốn hóa lớn đồng cấp của Apple, cổ phiếu Microsoft (MSFT) đã trải qua giao cắt tử thần vào ngày 15 tháng 3 và đã giảm 5,2% kể từ đó. Cổ phiếu Alphabet (GOOGL) (GOOG) đã giảm 11,9% kể từ khi giao cắt tử thần xuất hiện vào ngày 9 tháng 3. Và cổ phiếu Amazon.com (AMZN) cũng đã giảm thêm 10,9% kể từ khi giao cắt tử thần xuất hiện vào ngày 25 tháng 1.

Trong khi đó, chỉ số bình quân công nghiệp Dow Jones đã thiết lập giao cắt tử thần vào ngày 8 tháng 3 và đã tăng 1,3% kể từ đó. Ngược lại, chỉ số Nasdaq Composite thiên về công nghệ đã giảm 9,5% kể từ khi giao cắt tử thần xuất hiện vào ngày 18 tháng 2.