Conoco, Chevron, UPS: 3 cổ phiếu chia cổ tức hàng đầu cho tháng 6

Ba công ty đầu ngành này có những gì cần thiết để hỗ trợ cổ tức của họ ngay cả trong những thời điểm khó khăn.

Ngay khi nhà đầu tư bắt đầu hy vọng đợt bán tháo trên thị trường chứng khoán trong năm 2022 đang tiến gần đến hồi kết, cả ba chỉ số chính của chứng khoán Mỹ đều đã giảm điểm trở lại trong những phiên giao dịch đầu tiên của tháng 6.

Nhìn thấy một màn hình “đỏ rực” hết tuần này qua tuần khác có thể là một yếu tố gây cản trở tinh thần của nhà đầu tư. Mặc dù chúng ta không thể kiểm soát tính khí của “quý ông thị trường,” chúng ta có thể kiểm soát cấu trúc danh mục đầu tư của mình. Đầu tư vào các cổ phiếu trả cổ tức chất lượng là một cách để cải thiện tinh thần cho nhà đầu tư trong thời kỳ thị trường giá xuống. Các cổ phiếu trả cổ tức đáng tin cậy cung cấp thu nhập bất kể giá cổ phiếu đang biến động như thế nào. Điều này có thể hữu ích khi nhà đầu tư muốn có thu nhập nhưng không muốn bán cổ phiếu vào sai thời điểm.

Với tinh thần này, ConocoPhillips (COP), Chevron (CVX) và United Parcel Service (UPS) là ba cổ phiếu chia cổ tức đáng mua trong tháng 6. Say đây là lý do tại sao.

Một ông lớn dầu khí có kỷ luật với cổ tức ngày càng tăng

Giá dầu và khí đốt cao nhất trong 8 năm đã mang lại cho các công ty năng lượng một sự thúc đẩy rất cần thiết. Và mặc dù đã đè bẹp chỉ số S&P 500 trong năm 2021 và từ đầu năm 2022 đến nay, lĩnh vực năng lượng vẫn có hiệu suất kém hơn thị trường trong 10 năm qua ngay cả khi tính đến cổ tức. Và chênh lệch thực sự là rất lớn.

TỔNG THU NHẬP CỦA QUỸ ETF LĨNH VỰC NĂNG LƯỢNG VÀ CHỈ SỐ S&P 500. DỮ LIỆU THEO YCHARTS

Biểu đồ trên cho thấy lĩnh vực năng lượng đã tụt hậu nhiều đến mức nào trong thập kỷ qua. Và vì rất nhiều cổ phiếu dầu khí đang bị định giá thấp, nhiều cổ phiếu vẫn được coi là những giao dịch mua hợp lý mặc dù giá cổ phiếu của họ đã tăng vọt trong 18 tháng qua.

Một cái tên đáng xem là ConocoPhillips, một trong những công ty dầu khí thượng nguồn lớn nhất thế giới. Không giống như các công ty dầu khí tích hợp như ExxonMobil hay Chevron, ConocoPhillips là một công ty thuần túy tập trung toàn lực vào việc tìm kiếm và sản xuất dầu khí với giá thấp nhất rồi sau đó bán đi với giá cao nhất.

ConocoPhillips rất giỏi trong những gì họ làm, giỏi đến nỗi danh mục tài sản của công ty có một trong những chi phí sản xuất thấp nhất của ngành dầu khí. Lợi thế này mang lại cho ConocoPhillips một vùng đệm khi giá dầu và khí đốt giảm xuống thấp – một lợi thế đã được nhìn thấy vào năm 2020, khi ConocoPhillips là một trong số ít các công ty thăm dò và sản xuất có dòng tiền tự do dương.

Bên cạnh khả năng chống chịu trong thời kỳ lĩnh vực năng lượng suy yếu, ConocoPhillips cũng là một cổ phiếu chia cổ tức thú vị với chương trình cổ tức thả nổi (VROC) bên cạnh mức cổ tức cơ bản ngày càng cao. Vào đầu tháng 5, công ty đã công bố mức cổ tức phổ thông 0,46 USD/cổ phiếu và VROC 0,70 USD/cổ phiếu, tương đương với tổng mức phân phối hàng quý 1,16 USD/cổ phiếu. Với xu hướng này, ConocoPhillips đang mang lại cho các cổ đông của họ một khoản thu nhập thụ động cơ bản, đồng thời cho phép họ trực tiếp hưởng lợi từ nguồn tiền tăng thêm được tạo ra với biên lợi nhuận cao từ hoạt động kinh doanh đang bùng nổ.

Một cách tuyệt vời để tiếp thêm năng lượng cho dòng thu nhập thụ động của bạn

Với thị trường chứng khoán vẫn không thể phục hồi sau những đợt trượt giá gần đây và nỗi sợ hãi về suy thoái luôn hiện hữu trong tâm trí nhà đầu tư, nhiều người đang tìm cách tăng thu nhập thụ động để củng cố tình hình tài chính của họ – đặc biệt là với những lựa chọn đáng tin cậy như Chevron. Là một cổ phiếu Quý tộc Cổ tức, Chevron đã tăng cổ tức của mình liên tiếp nhiều năm trong gần bốn thập kỷ. Và cổ phiếu của công ty hiện cũng cung cấp cho nhà đầu tư tỷ suất cổ tức kỳ hạn lên đến 3,3%. Và may mắn thay cho nhà đầu tư, cổ phiếu dầu khí này vẫn đang được bán với giá rẻ.

Xem xét hiệu suất gần đây của cổ phiếu, nhà đầu tư có thể phỏng đoán rằng bây giờ không phải là thời điểm tuyệt vời để thêm cổ phiếu Chevron vào danh mục đầu tư của họ vì cổ phiếu vừa thiết lập mức cao nhất trong lịch sử cách đây không lâu. Hơn nữa, nhìn lướt qua định giá của Chevron tính theo hệ số giá trên dòng tiền cũng cho thấy cổ phiếu hiện không hấp dẫn như vậy. Cổ phiếu Chevron hiện có định giá bằng 10,3 lần dòng tiền hoạt động, cao hơn một chút so với mức trung bình năm năm là 10,2 lần. Nhưng hãy tìm hiểu sâu hơn và xem xét kỹ hơn định giá; cổ phiếu có thể hấp dẫn hơn rất nhiều so với vẻ bề ngoài. Giao dịch ở mức giá cao gấp 12,5 lần thu nhập dự phóng, cổ phiếu Chevron đang có định giá thấp hơn nhiều so với mức trung bình năm năm là 40,4 lần.

Với giá dầu thô Brent dao động quanh mức 120 USD/thùng, Chevron đang sẵn sàng để tạo ra dòng tiền lớn đáng kể. Ví dụ, trong buổi thuyết trình với nhà đầu tư gần đây, công ty đã dự báo dòng tiền hoạt động (không bao gồm vốn lưu động) sẽ có tốc độ tăng trưởng kép hàng năm hơn 10% cho đến năm 2026 từ kết quả của năm 2021 là dòng tiền hoạt động 12,20 USD/cổ phiếu không bao gồm vốn lưu động – và hướng dẫn này dựa trên giá dầu Brent chỉ 60 USD/thùng. Đối với các nhà đầu tư lo ngại về khả năng duy trì cổ tức của công ty, việc tạo ra dòng tiền mạnh mẽ là một dấu hiệu đáng khích lệ. Do đó, xét từ nhiều khía cạnh khác nhau, Chevron có vẻ là một cổ phiếu hấp dẫn để mua trong tháng 6.

UPS đang đi trước các kế hoạch trung hạn

Thị trường đã không thích báo cáo thu nhập Q1 của UPS. Mặc dù ban lãnh đạo công ty đã tái khẳng định hướng dẫn cho cả năm – một triển vọng ngụ ý rằng UPS sẽ đạt được các mục tiêu năm 2023 sớm hơn một năm – thị trường vẫn không bị ấn tượng bởi một báo cáo với khối lượng vận tải yếu hơn kỳ vọng ​​trong hai phân khúc chính của công ty – bưu kiện nội địa tại Mỹ và quốc tế. Cả hai phân khúc đều báo cáo khối lượng sụt giảm và ban lãnh đạo công ty đã nói với thị trường rằng khối lượng trong năm 2022 của cả hai bộ phận đều sẽ thấp hơn so với dự kiến ​​trước đây.

Đó chắc chắn không phải là tin tốt. Tuy nhiên, ban lãnh đạo cũng đã cho biết sụt giảm này là do so sánh tăng trưởng khó khăn ở Mỹ khi giáp năm với chương trình kích thích tiêu dùng hồi tháng 3 năm 2021 trong khi các giai đoạn phong tỏa ở Trung Quốc làm giảm khối lượng giao hàng quốc tế. Vấn đề so sánh tăng trưởng chắc chắn biến mất. Và vấn đề phong tỏa cũng có vẻ đang giảm bớt.

Trong khi đó, UPS đang bù đắp khối lượng thấp hơn với việc tăng giá (lưu ý rằng hướng dẫn cả năm đã được xác nhận lại) và đang tiến hành các sáng kiến ​​chiến lược của mình. Ví dụ, UPS hiện đang cung cấp các chương trình truy cập kỹ thuật số rất thành công trên toàn thế giới và cải thiện những dịch vụ cung cấp cho các doanh nghiệp vừa và nhỏ ở Mỹ.

Mặc dù UPS phải đối mặt với những rủi ro điển hình mà các cổ phiếu nhạy cảm với nền kinh tế phải đối phó – tức là nền kinh tế suy thoái sẽ làm giảm tốc độ tăng trưởng khối lượng – cổ phiếu lại đang có giá trị tốt trên cơ sở rủi ro/phần thưởng. Giao dịch ở mức giá bằng khoảng 14 lần thu nhập ước tính cho năm 2022 của các nhà phân tích và cung cấp tỷ suất cổ tức 3,5%, UPS có vẻ là một cổ phiếu giá trị tuyệt vời để mua trong tháng 6.