Đô la Mỹ: Phân tích kỹ thuật cho cặp EUR/USD

Trong tuần này, đồng đô la Mỹ không chứng kiến nhiều biến động rủi ro theo dữ liệu kế hoạch, và việc phân tích cặp tiền USD có thể cung cấp một nền tảng cho xu hướng giá trong tương lai. Đồng đô la đã có một quý đầu tiên thành công, đặc biệt là so với các đồng tiền chính khác, và dự kiến sẽ tiếp tục mạnh mẽ vào đầu quý thứ hai.

Dữ liệu CPI của Mỹ vượt qua kỳ vọng đã trở thành động lực cho sự tăng giá gần đây của USD, và đồng tiền này cũng đang được hưởng lợi từ nhu cầu tìm kiếm nơi trú ẩn an toàn, giữ cho nó ở mức cao. Với dữ liệu kinh tế Mỹ vững chắc (lạm phát, việc làm, tăng trưởng), thị trường đã điều chỉnh lại dự đoán về việc cắt giảm lãi suất của Fed trong năm 2024, hiện nay dự đoán khoảng hai lần cắt giảm 25 điểm cơ bản trong năm nay.

EU và Đức đã công bố dữ liệu cho thấy sự cải thiện về tâm lý và niềm tin trong những tháng gần đây, khiến các nhà phân tích tin rằng chúng ta có thể đã qua điểm thấp nhất ở châu Âu. Tuy nhiên, các chỉ số quan trọng như lạm phát, việc làm và tăng trưởng đang giảm, gây áp lực lên ECB trong việc nới lỏng chính sách tài chính. Hội đồng quản trị ECB sẽ họp vào tháng 6 để xem xét các dự báo kinh tế mới nhất và quyết định xem có phù hợp để cắt giảm lãi suất lần đầu tiên kể từ khi bắt đầu chu kỳ tăng lãi suất vào năm 2022 hay không.

Với việc cắt giảm lãi suất vào tháng 6 được thị trường và các quan chức ECB dự đoán, đồng euro có thể tiếp tục yếu hơn so với đồng đô la Mỹ đang mạnh lên, gây áp lực lên cặp EUR/USD. Cặp tiền này đang giao dịch ngay dưới mức thoái lui Fibonacci 28,6% của đợt giảm giá lớn năm 2023, và có thể sẽ được kiểm tra trong ngắn hạn do điều kiện bán quá mức hiện tại. Sự giảm giá gần đây là đợt giảm nhanh nhất trong 5 ngày kể từ tháng 2 năm 2023, mặc dù cặp tiền này đã ổn định trong ngày hôm qua và có xu hướng giá tương tự như ngày hôm nay.

Xu hướng dài hạn cho thấy khả năng suy yếu tiếp tục của EUR/USD khi chênh lệch lãi suất giữa Mỹ và EU dự kiến sẽ tăng lên. Sự thoái lui hoàn toàn của đợt giảm giá lớn năm 2023, với mức hỗ trợ tiếp theo ở 1,0450, là điểm quan tâm chính tiếp theo, nhưng với tốc độ giảm của EUR/USD, có thể sẽ có một thời gian ổn định ngắn hạn hoặc thậm chí là một đợt thoái lui nhỏ.

​