Dự báo giá vàng: XAU/USD hướng đến một chuyển động điều chỉnh tăng giá vượt qua mốc 1.750$

• Giá vàng có thể sắp điều chỉnh tăng hơn nữa. 
• Đồng đô la Mỹ đang cho thấy các dấu hiệu đạt đỉnh trong vùng cung hàng tháng. 

Giá vàng đã kết thúc ngày thứ Sáu với mức tăng khoảng 0,12% lên 1.742,35$ sau khi di chuyển từ mức đáy 1.729,98$ lên mức đỉnh là 1.752,47$ và điều này diễn ra ngay cả khi đồng đô la Mỹ chạm mức đỉnh mới trong 20 năm khi lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ tăng mạnh. Cho đến nay, lợi suất trái phiếu chính phủ đang tăng vẫn là một yếu tố ảnh hưởng tiêu cực đến vàng vì kim loại này là tài sản không mang lại lãi suất. Lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ kỳ hạn 10 năm đang giao dịch ở mức đỉnh là 3,101%.

Giá của kim loại này đã giảm xuống mức đáy của chín tháng vào tuần trước bất chấp tâm trạng ngại rủi ro trong thị trường chứng khoán và những lo ngại về suy thoái đang diễn ra. Điều này đã khiến các nhà đầu tư hướng về đồng đô la Mỹ thay vì vàng. DXY, chỉ số đo lường sức mạnh của đồng bạc xanh so với rổ tiền tệ đã chạm mức 107,79, mức cao nhất trong 20 năm.

"Phe mua vàng đang lần lượt từ bỏ, khi các đợt bán lan rộng trên thị trường khi những người theo xu hướng CTA tham gia vào khoảng trống," các nhà phân tích tại TD Securities cho biết. ''Các nhà đầu tư có thể đang từ bỏ vàng, chỉ vài ngày sau khi chiến lược đầu cơ giá lên bằng quyền chọn mua của chúng tôi hết hạn (điểm yếu của một chiến lược gia!). ''

''Chúng tôi thấy bằng chứng cho thấy các dòng chảy ra mạnh nhất từ các quỹ hàng hóa rộng lớn kể từ cuộc khủng hoảng Covid-19 có thể đang thúc đẩy một loạt các đợt bán ra vàng theo tầng lớp từ các nhóm đầu cơ khác nhau. Điều này cho thấy giá vàng có khả năng giảm mạnh trong những phiên tới khi những người tham gia buộc phải bán trong khoảng trống."

''Chúng tôi đã cảnh báo rằng quy mô đáng kể do nhóm này tích lũy trong thời kỳ đại dịch có vẻ tự mãn. Trong một khoảng trống bán, những vị thế này hiện có vẻ dễ bị tấn công," các nhà phân tích lập luận. 

Tuy nhiên, từ quan điểm kỹ thuật, có những dấu hiệu cho thấy người mua vàng đang trên đà tích lũy từ các mức đáy khi giá điều chỉnh và ổn định dọc theo đáy của đợt bán tháo mạnh. Đọc thêm về điều này bên dưới. 

Trong khi đó, báo cáo quan trọng về lạm phát cũng như doanh số bán lẻ của Hoa Kỳ sẽ được công bố vào tuần tới. Hai dữ liệu đều có khả năng khiến các thị trường rung chuyển trước thềm cuộc họp của Cục Dự trữ Liên bang trong tháng này. 

''Chỉ số giá cốt lõi có thể vẫn duy trì sức mạnh trong tháng 6 khi nó ghi nhận mức tăng 0,5% so với tháng trước ", các nhà phân tích tại TD Securities cho biết. "Lạm phát nhà ở có thể đã duy trì đà tăng, nhưng chúng tôi mong đợi giá vé máy bay sẽ sụt giảm sau khi tăng ở mức hai con số trên cơ sở hàng tháng trong giai đoạn tháng 3 đến tháng 5. Ngoài ra, chúng tôi kỳ vọng giá xăng dầu sẽ vẫn là một động lực đáng chú ý và đã tăng 11% so với tháng trước. Dự báo hàng tháng của chúng tôi ngụ ý mức tăng chỉ số giá toàn phần đã tăng 8,9% so với cùng kỳ năm trước và con số này là 5,7% đối với chỉ số giá cốt lõi."

Các nhà phân tích dự đoán Doanh số bán lẻ sẽ phục hồi vào tháng Sáu sau khi thu hẹp lần đầu tiên trong năm nay vào tháng 5. ''Chi tiêu có thể được hỗ trợ bởi một công ty khác cho thấy doanh thu của các trạm xăng dầu và sự phục hồi trong phân khúc ô tô. Chúng tôi cũng tìm kiếm phân khúc ăn uống sẽ gia tăng khi người tiêu dùng tiếp tục chuyển đổi khỏi hàng hóa. Điều đó nói rằng, doanh thu của nhóm kiểm soát có thể đã giảm một lần nữa."

Phân tích kỹ thuật về vàng và DXY

Biểu đồ hàng ngày của DXY

DXY đang gặp một vùng cung hàng tháng, vùng này có thể kìm hãm phe mua trong giây lát, dẫn đến triển vọng điều chỉnh trên biểu đồ hàng ngày khi nó dường như đã đạt đỉnh gần 107,80. Mức thoái lui Fibonacci 61,8% nằm gần các mức đỉnh đảo chiều trước đó gần 105,70. Nếu điều này diễn ra, chúng tôi sẽ có một thiết lập tăng giá đối với vàng trong tuần tới. 

Biểu đồ hàng ngày của vàng

Biểu đồ 4 giờ của vàng

Câu hỏi đặt ra là liệu mức đáy gần nhất có phải là bước đệm để bật lên hay không, còn được gọi là thử nghiệm cuối cùng thấp hơn và các cam kết từ phe mua. Động thái phá vỡ mức 1.750$ sẽ rất đáng khích lệ. Trên biểu đồ hàng giờ, chúng ta đã thấy giá đảo ngược về mức trung bình 50% và kiểm tra lại mức có thể được xem là bước đệm để bật lên để mức giá mở cửa cao hơn có thể tạo tiền đề cho giá phá vỡ tăng giá đáng kể theo biểu đồ hàng giờ: