Dự đoán thị trường tuần tới: S&P 500, Vàng, Đô la Mỹ, Powell, BOE, Lạm phát Nhật Bản, Biên bản RBA

Dự đoán thị trường tuần tới: S&P 500, Vàng, Đô la Mỹ, Powell, BOE, Lạm phát Nhật Bản, Biên bản RBA

Thị trường chứng khoán toàn cầu tăng lên mức cao nhất trong 14 tháng trong khi đồng đô la Mỹ giảm xuống mức thấp nhất trong một tháng với hy vọng rằng lãi suất của Mỹ đang đạt đỉnh và kỳ vọng về nhiều biện pháp kích thích hơn từ Trung Quốc.

Chỉ số MSCI All Country World tăng 0,6%, chỉ số S&P 500 tăng 2,6% và chỉ số Nasdaq 100 tăng 3,8%. DAX 40 của Đức tăng 2,5% và FTSE 100 của Anh tăng 1,0%. Tại châu Á, chỉ số Hang Seng tăng 3,3%, trong khi Nikkei 225 của Nhật Bản tăng 4,5%. Các loại tiền tệ nhạy cảm với rủi ro, bao gồm đô la Úc và đô la New Zealand, tăng lần lượt 1,9% và 1,7% trong tuần.

Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ đã giữ nguyên lãi suất vào thứ Tư nhưng chỉ ra rằng chu kỳ đi bộ đường dài vẫn chưa kết thúc và lãi suất có thể cần tăng tới 50 điểm cơ bản do lạm phát và khả năng phục hồi của nền kinh tế Hoa Kỳ chậm hơn dự kiến. Tuy nhiên, thị trường nghi ngờ quỹ đạo lãi suất của Fed, với việc định giá cho thấy ít hơn 100% cơ hội tăng lãi suất trong năm nay, với việc cắt giảm lãi suất bắt đầu ngay trong năm tới. Thị trường sẽ tìm kiếm tín hiệu từ bài phát biểu của Chủ tịch Fed Powell trong tuần tới để biện minh cho việc định giá ôn hòa.

Lưu ý: Đại diện trái phiếu toàn cầu được sử dụng là Bloomberg Global Aggregate Total Return Index UnhedgeUSD; Proxy hàng hóa được sử dụng là BBG Commodity Total Return; Ủy quyền Quỹ Phòng hộ được sử dụng là Chỉ số Quỹ Phòng hộ Toàn cầu HFRX.

Ngoài ra, Ngân hàng Trung ương châu Âu đã tăng lãi suất lên mức cao nhất trong hơn hai thập kỷ vào thứ Năm và để ngỏ khả năng tăng lãi suất nhiều hơn do lạm phát cao. ECB cho biết họ hiện kỳ vọng lạm phát sẽ duy trì trên mức mục tiêu 2% cho đến cuối năm 2025.

Trong khi các ngân hàng trung ương khác đang ở chế độ đi bộ đường dài, Trung Quốc đã cắt giảm một số lãi suất chính sách quan trọng trong tuần qua, thúc đẩy hy vọng sẽ có thêm các biện pháp kích thích trong những tháng tới để hỗ trợ sự phục hồi kinh tế mong manh. Dữ liệu được công bố vào đầu tuần cho thấy sản lượng công nghiệp của Trung Quốc trong tháng 5 chậm hơn dự kiến, doanh số bán lẻ tăng thấp hơn dự kiến trong tháng 5 trong khi đầu tư tài sản cố định mở rộng ít hơn dự kiến trong 5 tháng đầu năm 2023. Báo cáo phương tiện truyền thông cho thấy Bắc Kinh đang xem xét ban hành khoảng một nghìn tỷ nhân dân tệ trái phiếu kho bạc đặc biệt để giúp các chính quyền địa phương mắc nợ và tăng cường niềm tin kinh doanh.

Tuần tới sẽ có một loạt bài phát biểu của Fed, bao gồm cả Powell. Thị trường Mỹ đóng cửa vào thứ Hai do nghỉ lễ. Biên bản cuộc họp tháng 6 của RBA và bài phát biểu Bullard của Fed Hoa Kỳ được lên kế hoạch vào thứ Ba. Nhật Bản Reuters Tankan và biên bản cuộc họp chính sách tiền tệ của BOJ, CPI của Anh cho tháng 5 và doanh số bán lẻ của Canada cho tháng 4 sẽ đến hạn vào thứ Tư. Quyết định về lãi suất của BOE, các bài phát biểu của Goolsbee, Mester và Powell của Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ sẽ đến vào thứ Năm. Dữ liệu lạm phát tháng 5 của Nhật Bản, doanh số bán lẻ tháng 5 của Vương quốc Anh và Bullard và Bostic của Cục Dự trữ Liên bang sẽ phát biểu vào thứ Sáu.