Heineken NV và những điều bạn có thể thích về khoản chi trả cổ tức sắp tới

Heineken Holding N.V. sắp chia cổ tức vào ngày 3 tháng 5.

Ngày giao dịch không hưởng quyền cổ tức thường được thiết lập là một ngày làm việc trước ngày ghi sổ, tức là ngày cuối cùng mà bạn phải có mặt trên sổ sách của công ty với tư cách là cổ đông để nhận cổ tức. Ngày giao dịch không hưởng quyền cổ tức rất quan trọng vì bất kỳ giao dịch nào trên cổ phiếu cần phải được thực hiện trước ngày ghi sổ để đủ điều kiện nhận cổ tức. Do đó, nếu bạn sở hữu cổ phiếu Heineken Holding (HEIO) trước ngày 25 tháng 4, bạn sẽ nhận được khoản cổ tức mà công ty trả vào ngày 3 tháng 5.

Khoản chi trả cổ tức tiếp theo của công ty sẽ là 0,96 EUR cho mỗi cổ phiếu. Và trong 12 tháng qua, công ty đã trả tổng cộng 1,24 USD cho mỗi cổ phiếu. Tổng khoản chi trả cổ tức năm ngoái cho thấy Heineken Holding có tỷ suất cổ tức trong 12 tháng gần nhất là 1,7% trên giá cổ phiếu hiện tại là 75,15 EUR. Chúng ta thích ​​các công ty trả cổ tức, nhưng điều quan trọng là phải chắc chắn rằng việc đẻ trứng vàng sẽ không giết chết con ngỗng vàng của chúng ta! Do đó, bạn cần xem xét liệu cổ tức có được bao phủ tốt bởi thu nhập và liệu nó có đang tăng lên hay không.

Cổ tức thường được trả từ lợi nhuận của công ty. Vì vậy, nếu một công ty trả nhiều hơn số tiền kiếm được thì cổ tức của công ty thường có nguy cơ bị cắt giảm cao hơn. Heineken Holding chỉ dùng 21% lợi nhuận sau thuế để chi trả cổ tức. Mức này khá thấp và để lại nhiều dư địa trong trường hợp xảy ra các biến cố bất lợi. Tuy nhiên, ngay cả những công ty có lợi nhuận cao đôi khi cũng có thể không tạo ra đủ tiền mặt để trả cổ tức, đó là lý do tại sao chúng ta nên luôn kiểm tra xem cổ tức có được bao phủ bởi dòng tiền hay không. May mắn thay, Heineken chỉ dùng 31% dòng tiền tự do của mình để trả cổ tức trong năm qua.

Điểm tích cực là cổ tức của Heineken Holding được bao phủ bởi cả lợi nhuận và dòng tiền; đây nói chung là một dấu hiệu cho thấy cổ tức là bền vững và tỷ lệ chi trả thấp hơn thường cho thấy biên độ an toàn lớn hơn trước khi cổ tức bị cắt giảm.

LỊCH SỬ CỔ TỨC CỦA HEINEKEN

Thu nhập và cổ tức có đang tăng lên không?

Cổ phiếu của các công ty tạo ra tăng trưởng thu nhập bền vững thường có triển vọng cổ tức tốt nhất vì công ty sẽ dễ dàng tăng cổ tức hơn khi thu nhập tăng trưởng. Nếu thu nhập giảm mạnh, công ty có thể sẽ buộc phải cắt giảm cổ tức. Vì lý do này, chúng ta có thể rất vui khi thấy thu nhập trên một cổ phiếu của Heineken Holding tăng 16% mỗi năm trong năm năm qua. Công ty đã có thể tăng thu nhập với tốc độ nhanh chóng, đồng thời tái đầu tư phần lớn lợi nhuận vào hoạt động kinh doanh. Điều này sẽ giúp công ty dễ dàng tài trợ cho các nỗ lực tăng trưởng trong tương lai và đây có thể là một sự kết hợp hấp dẫn – thêm vào đó, cổ tức luôn có thể được tăng lên trong tương lai.

Một cách quan trọng khác để đo lường triển vọng cổ tức của một công ty là đo lường tốc độ tăng trưởng cổ tức trong lịch sử. Heineken Holding đã tăng cổ tức với tốc độ trung bình 5,0% mỗi năm trong 10 năm qua. Thật tốt khi cả thu nhập và cổ tức đều được cải thiện – mặc dù thu nhập tăng nhanh hơn nhiều so với cổ tức, có thể do công ty tái đầu tư lợi nhuận của mình vào tăng trưởng nhiều hơn.

Kết luận

Từ góc độ cổ tức, nhà đầu tư nên mua hay tránh Heineken Holding? Thật tuyệt khi Heineken Holding có thể tăng thu nhập trên một cổ phiếu đồng thời chỉ dùng một tỷ lệ thấp thu nhập và dòng tiền của mình để trả cổ tức. Thật đáng thất vọng khi thấy cổ tức bị cắt giảm nhiều hơn một lần trong quá khứ. Nhưng hiện nay, tỷ lệ chi trả thấp cho thấy công ty có một cách tiếp cận thận trọng đối với cổ tức. Đây là một yếu tố có thể được đánh giá cao. Nhìn chung, có rất nhiều điều để thích về Heineken Holding và nhà đầu tư nên xem xét kỹ hơn cổ phiếu này để cập nhật cán cân rủi ro/phần thưởng cổ phiếu mang lại.