Lý do cần mua ngay Abbott, ông Vua Cổ tức mới

Tháng trước, công ty chăm sóc sức khỏe đa dạng Abbott Laboratories (NYSE: ABT) đã tăng 4,4% cổ tức hàng quý từ 0,45 đô la lên 0,47 đô la cho mỗi cổ phiếu. Động thái đánh dấu năm thứ 50 liên tiếp tăng chi trả cổ tức. Điều này có nghĩa cổ phiếu sẽ trở thành Vua cổ tức trong trường hợp gắn bó với mức cổ tức này trong suốt cả năm.

Nhưng cũng có những lý do khác để mua Abbott. Hãy cùng xem xét ba yếu tố sau đây.

Một doanh nghiệp đang bùng nổ

Abbott là một công ty cân bằng tốt và kiếm tiền từ bốn phân khúc sau:

• Chẩn đoán (35,3% doanh thu tính đến thời điểm hiện tại).
• Thiết bị y tế (33,6% doanh thu tính đến thời điểm hiện tại).
• Dinh dưỡng (19,8% doanh thu hàng năm từ các sản phẩm như Ensure và Pedialyte).
• Dược phẩm lâu đời (11,1% doanh số hàng năm từ thuốc gốc có thương hiệu trên thị trường quốc tế).

Kể từ khi giới thiệu bộ xét nghiệm COVID-19, phân khúc chẩn đoán của Abbott đã vượt qua thiết bị y tế để trở thành mảng đóng góp lớn nhất vào doanh thu của công ty. Nhưng điều làm cho Abbott trở thành một công ty đặc biệt ấn tượng là mọi phân khúc đều ghi nhận tăng trưởng doanh thu ít nhất trên dưới 10% trong chín tháng kết thúc năm 2021. Điều này lý giải vì sao doanh thu của Abbott có thể tăng so với trước lên đến 31,6 tỷ đô la.

Abbott đã công bố thu nhập trên cổ phiếu (EPS) pha loãng phi GAAP (đã điều chỉnh) đạt 3,89 đô la từ đầu năm đến nay, tương ứng với mức tăng 76,8% so với giai đoạn năm trước. Nguyên nhân đến từ cơ sở doanh thu của Abbott tăng cao và tỷ suất lợi nhuận ròng phi GAAP bổ sung 570 điểm cơ bản lên 22,2%.

Nhờ kết quả hoạt động kinh doanh vững chắc trong chín tháng năm 2021, Abbott đã nâng dự báo EPS cả năm từ ngưỡng trung bình trước đó là 4,40 đô la lên 5,05 đô la. Số liệu này tương đương với tỷ lệ tăng trưởng 38,4% so với cơ sở EPS pha loãng điều chỉnh năm 2020.

Xét trên thực tế Abbott vốn nổi tiếng nhờ khả năng đổi mới nhất quán trong các hoạt động kinh doanh, các chuyên gia phân tích kỳ vọng tăng trưởng thu nhập hàng năm của công ty sẽ tăng tốc từ 8% lên 13% trong 5 năm tới.

Khoản thanh toán sẽ tiếp tục tăng

Abbott dường như là một doanh nghiệp phát đạt dựa trên doanh thu và lợi nhuận ngày càng nâng cao. Lý do thứ hai khiến cổ phiếu có vẻ là một mã mua hợp lý đối với các nhà đầu tư nhắm tới cổ tức tăng trưởng đến từ khoản cổ tức bền vững của công ty.

Công ty đã trả 1,80 đô la cổ tức cho mỗi cổ phiếu vào năm 2021. Con số này tương ứng với tỷ lệ chi trả 35,6% trích từ EPS pha loãng phi GAAP là 5,05 đô la được dự báo trong năm. Mức chi trả này thậm chí còn thấp hơn so với tỷ lệ chi trả cổ tức của ông vua Johnson & Johnson (NYSE: JNJ) với 42,8% vào năm 2021.

Tỷ lệ chi trả mang lại cho Abbott khả năng linh hoạt để tăng cổ tức tương ứng với thu nhập trong tương lai gần (tương đương gần 10% là thấp nhất). Kết hợp khả năng tăng cổ tức với tỷ suất đánh bại tỷ suất 1,4% của thị trường, rõ ràng đây là một cổ phiếu hấp dẫn.

Mặc dù một số chuyên gia kỳ vọng cổ tức của Abbott có mức tăng lớn hơn so với tháng trước, nhưng quan trọng là cổ phiếu đã tăng tới 25% cổ tức vào năm 2020. Hơn nữa nhiều khả năng Abbott sẽ đạt được mức tăng trưởng cổ tức tốt trong những năm tới.

Nhà Vua Cổ tức được định giá hợp lý

Trong 5 thập kỷ qua, Abbott đã chứng tỏ bản thân là một trong những doanh nghiệp chất lượng cao nhất trên thế giới. Nhưng ngay cả với những cổ phiếu hàng đầu, có một điểm quan trọng cần ghi nhớ là bạn đừng mua vào cổ phiếu bằng mọi giá, thậm chí cao hơn cả khoản tỷ suất cổ tức tối đa lẫn tổng lợi nhuận tiềm năng. May mắn thay, Abbott dường như đang có giá trị hợp lý ngay cả sau khi giá cổ phiếu tăng 29% vào năm ngoái.

Với giá cổ phiếu 136 đô la hiện tại, Abbott đang giao dịch ở mức gấp 26 lần dòng tiền tự do trong 12 tháng. Mức này thấp hơn một chút so với tỷ lệ giá trên dòng tiền tự trong trong 13 năm là 26,5. Do các yếu tố phân tích cơ bản của Abbott thậm chí còn mạnh hơn bao giờ hết kể từ khi tung ra thị trường các bộ kit xét nghiệm COVID-19, vẫn còn dư địa để định giá tăng lên và vẫn không bị coi là quá đắt. Từ đó khiến Abbott trở thành một cổ phiếu tuyệt vời để các nhà đầu tư hướng tới tăng trưởng cổ tức cân nhắc mua vào trong năm 2022.