Mặc dù báo cáo thu nhập giảm nhưng HP vẫn là một mã cổ phiếu đáng mua

HP Incorporated (NYSE: HPQ) đã báo cáo thu nhập quý IV/2023 với doanh thu ròng là 13.8 tỷ USD, đánh dấu mức giảm 6% so với cùng kỳ năm trước. Mặc dù kết quả có sự sụt giảm nhưng trong bối cảnh kinh tế vĩ mô khó khăn như hiện nay thì con số này cũng là điều dễ hiểu.

HP đứng ở đâu trên thị trường sản phẩm công nghệ?

Tập đoàn HP, hay Hewlett-Packard, là một trong những tập đoàn công nghệ hàng đầu trên thế giới, được thành lập vào năm 1939 bởi 2 kỹ sư điện tử nổi tiếng là Bill Hewlett và Dave Packard. Trụ sở chính của HP đặt tại Palo Alto, California, Hoa Kỳ.

HP đã trải qua nhiều giai đoạn phát triển và mở rộng, từ việc sản xuất các thiết bị đo lường ban đầu cho đến trở thành một trong những “đại gia” công nghệ đa ngành hàng. Công ty này chuyên sản xuất, cung cấp nhiều loại sản phẩm và dịch vụ, bao gồm máy tính cá nhân, máy tính xách tay, máy in, máy in 3D, máy chủ, lưu trữ dữ liệu, phần mềm và nhiều giải pháp công nghệ thông tin khác.

HP có mạng lưới hoạt động rộng khắp trên toàn cầu với văn phòng và nhà máy đặt tại hơn 170 quốc gia và vùng lãnh thổ. Tập đoàn này hiện có khoảng 77.000 nhân viên trên toàn thế giới.

Tập đoàn công nghệ HP

Theo báo cáo của Gartner, HP là nhà sản xuất máy tính cá nhân lớn nhất thế giới, với thị phần 10.2% trong quý III năm 2023. Dell đứng thứ hai 8.9% và tiếp theo là Lenovo 8.5%.

Với máy in, theo báo cáo của IDC, HP là nhà sản xuất hàng đầu hiện nay với thị phần 29,2% trong quý III năm nay. Canon đứng thứ hai chiếm 18,5%, tiếp theo là Lexmark đạt 10,7%.

Thị phần của HP trên thị trường máy in cũng đã tăng trưởng đều đặn trong những năm gần đây. Nguyên nhân chính là do HP đã tập trung vào việc đa dạng hóa sản phẩm, đáp ứng nhu cầu của khách hàng trong nhiều lĩnh vực khác nhau.

Báo cáo doanh thu quý IV có phần giảm sút

HP vừa công bố báo cáo thu nhập mới nhất vào ngày 21/11 cho quý IV năm tài chính 2023 kết thúc vào ngày 31/10. Dưới đây là một số điểm chính rút ra từ báo cáo thu nhập:

- Các lĩnh vực chính của HP tăng trưởng ở mức trung bình một con số, chiếm khoảng 20% tổng doanh thu.

- Mảng Hệ thống cá nhân báo cáo doanh thu 9.4 tỷ USD, giảm 8% so với cùng kỳ năm ngoái, trong khi doanh thu thuần của mảng In ở mức 4.4 tỷ USD, giảm 3% so với cùng kỳ năm ngoái.

- HP đã vượt mục tiêu tiết kiệm chi phí chuyển đổi sẵn sàng cho tương lai cho năm tài chính 2023 và đang đi đúng hướng để giảm chi phí cấu trúc trong khi đầu tư vào các lĩnh vực tăng trưởng chính.

- HP đã tạo ra 3.1 tỷ đô la dòng tiền tự do, trả lại 1.1 tỷ đô la cho các cổ đông trong năm tài chính 2023.

- Công ty có kế hoạch tiếp tục mua lại cổ phiếu vào quý I của năm tài chính 2024.

- HP hy vọng sự ổn định của thị trường trong năm tài chính 2024 và dự kiến doanh thu cho Hệ thống cá nhân và In ấn sẽ tăng trưởng phù hợp với thị trường tương ứng.

(Dữ liệu được trích dẫn từ investing.com)

Thời kỳ đại dịch, doanh thu máy tính cá nhân có đà tăng trưởng mạnh mẽ khi hoạt động học tập và làm việc trực tuyến được đẩy mạnh để hạn chế tập trung đông người. Trong bối cảnh đó, nhu cầu mua máy in để sử dụng tại nhà cũng tăng cao. Điều này đã giúp mảng hệ thống cá nhân “bội thu”, góp phần lớn bù đắp lại cho sự thiếu hụt của hệ thống thương mại.

Sau đại dịch, HP kỳ vọng hệ thống thương mại sẽ có sự phục hồi nhanh chóng để tạo thế cân bằng. Tuy nhiên, khó khăn nối tiếp khó khăn, lạm phát và sự tăng cao của lãi suất đã ngăn cản quá trình quay trở lại đường đua của mảng này.

Máy tính cá nhân thương hiệu HP

Tại sao mã cổ phiếu HP vẫn đáng mua?

Trong báo cáo thu nhập, các giám đốc điều hành của HP đã thảo luận về tác động của PC AI đối với hoạt động kinh doanh và hy vọng giá bán trung bình cho PC sẽ tăng từ 5% đến 10% do sự thâm nhập của PC AI. Công ty dự đoán việc ra mắt PC AI vào nửa cuối năm 2024 sẽ tác động đáng kể đến hoạt động kinh doanh, dự kiến 40% đến 60% PC sẽ là PC AI trong vòng 3 năm.

Cùng với đó, các giám đốc điều hành cũng bày tỏ quan điểm rằng cổ phiếu HP đang bị định giá thấp. Báo cáo tốc độ tăng trưởng theo quý cho thấy công ty đang chạm đáy suy thoái. Tuy không đưa ra dự báo cụ thể về doanh thu nhưng HP kỳ vọng rằng lợi nhuận trên cổ phiếu (EPS) sẽ tăng từ 1-15% so với cùng kỳ năm trước trong quý I của năm tài chính 2024 và dự kiến tăng từ 1-11% trong toàn bộ năm.

Mặt khác, các chuyên gia dự đoán doanh thu và lợi nhuận trên cổ phiếu đã được điều chỉnh của HP sẽ tăng tương ứng là 5% và 9% trong năm tài chính 2024. Ở mức giá khoảng 29 USD, cổ phiếu HP hiện đang giao dịch với mức 8 lần thu nhập dự kiến và mang lại tỷ suất cổ tức hàng năm là 3,8%. Với mức định giá thấp hiện tại, cổ phiếu HP có thể mang lại tiềm năng sinh lời lớn khi chúng tăng giá. Nếu một công ty chia cổ tức và giá cổ phiếu thấp, nhà đầu tư có thể nhận được tỷ suất cổ tức tốt.

Mua cổ phiếu HP trong tháng 12 có gì “hot”?

Vừa mới đây, tập đoàn HP đã công bố lịch chia cổ tức lần cuối trong năm tài chính 2023 dành cho các cổ đông. So với đợt chi trả diễn ra vào đầu năm, giá trị cổ tức 0.28 USD/cổ phiếu này không có sự thay đổi. Nhưng nhìn về lịch sử dài hạn, con số này có phần tăng khi cổ tức tháng 12/2020 là 0.18 USD/cổ phiếu hay 0.2 USD USD/cổ phiếu vào tháng 09/2021. Cổ tức là phần lợi nhuận được trích ra để chia cho các cổ đông nắm giữ cổ phiếu và với tính minh bạch của thị trường tài chính Mỹ, nhà đầu tư có thể hoàn toàn tin tưởng vào một tương lai tăng trưởng của HP.

Dưới đây là thông tin chi tiết của đợt chia cổ tức này:

- Tên công ty: HP Inc.

- Mã cổ phiếu: HPQ.

- Doanh thu: 53.72 tỷ USD (tính tới ngày 30/11/2023).

- Lĩnh vực kinh doanh: Công nghệ.

- Giá cổ phiếu: 29.06 USD (cập nhật 30/11/2023).

- Sử dụng đòn bẩy: 1:20.

- Giá cổ phiếu khi dùng đòn bẩy: 1.453 USD/cổ phiếu.

- Giá trị cổ tức: 0.28 USD/cổ phiếu.

- Tỷ suất lợi nhuận từ cổ tức: 19.96 %.

Nhìn chung, báo cáo thu nhập quý IV của tập đoàn HP vừa qua có thể khiến cho một số nhà đầu tư cảm thấy lo ngại. Tuy nhiên, với cổ phiếu đang bị định giá thấp ở hiện tại cùng chiến lược kinh doanh 2024 đầy hứa hẹn với các sản phẩm tích hợp AI, đây được xem là cơ hội tiềm năng để nhà đầu tư mua vào với giá thấp để đạt được tiềm năng sinh lời cao hơn trong tương lai.
​