Meta bị Phố Wall khuyến nghị bán, hạ giá mục tiêu về 250 USD

Vào hôm thứ Hai, Phố Wall có thêm một nhà phân tích nữa khuyến nghị bán Meta Platforms (META, –4,68%), công ty mẹ của Facebook.

Nhà phân tích Laura Martin của Needham khuyến nghị các nhà đầu tư nên bán cổ phần tại gã khổng lồ công nghệ Meta vì cô ấy nhận thấy tốc độ tăng chi phí vượt xa tốc độ tăng trưởng doanh thu trong thời gian tới, trong khi doanh nghiệp này vẫn có rủi ro về mặt định giá dài hạn do sức ép cạnh tranh và sự thay đổi về hành vi người tiêu dùng.

“Ở mức giá hiện tại, chúng tôi khuyến nghị các nhà đầu tư nên lấy Meta làm nguồn vốn đầu tư,” cô nói. Song song với việc hạ khuyến nghị từ “Trung lập” xuống thành “Bán”, cô Martin cũng hạ các ước tính về số liệu tài chính cho quý và cả năm.

Nhà phân tích này dự kiến ​​Meta (META) sẽ đạt doanh thu 27,7 tỷ USD trong quý hiện tại, giảm 6% so với ước tính trước đó của cô và thấp hơn chỉ tiêu của ban lãnh đạo công ty và thấp hơn mức ước tính trung bình khoảng 29 tỷ USD của các nhà phân tích Phố Wall, theo FactSet. Cô dự báo công ty sẽ cắt giảm triển vọng tài chính cả năm trong kỳ báo cáo tài chính tháng này.

Chi phí tăng là do công ty đầu tư vào Metaverse trong khi doanh thu tăng chậm lại do Meta quyết định thúc đẩy người dùng sang Reels, trong khi kênh này có tỷ lệ kiếm tiền thấp hơn Newsfeed và Stories, và do những thay đổi về quyền riêng tư của Apple (AAPL, –1,48%). Nhà phân tích này đặt vấn đề rằng việc lôi kéo người dùng từ TikTok đòi hỏi Meta phải có sự hy sinh nhất định như vậy nhưng nếu họ không rời khỏi TikTok thì sẽ ra sao.

Ngoài áp lực biên lợi nhuận, trong dài hạn Meta đang đánh mất cuộc chiến thu hút sự chú ý trên thiết bị di động đối với các nội dung video bao gồm cả phát trực tuyến khi hành vi của người tiêu dùng chuyển sang video trong đại dịch Covid-19, cô Martin nói. Bên cạnh đó, lực cản từ sức ép cạnh tranh chẳng bao giờ kết thúc đối với Meta. Đầu tiên là Snapchat (SNAP, –6,02%) vào năm 2017 và bây giờ là TikTok. Cô Martin tin rằng Meta sẽ bị các đối thủ cạnh tranh tấn công thường xuyên cho đến một ngày họ không giành được chiến thắng nữa.

Nhà phân tích của Needham không phải là người duy nhất chia sẻ góc nhìn bi quan về Meta trong những ngày gần đây. Trong một bản ghi chú nghiên cứu công bố vào tháng trước, nhà phân tích Brian White của Monness Crespi Hardt đã đưa ra quan điểm thận trọng về bức tranh ngắn hạn cho Meta và hạ mức giá mục tiêu từ 300 USD xuống 250 USD. Tuy nhiên, ông vẫn giữ khuyến nghị mua.

Nhà phân tích Ross Sandler của Barclays cũng đã cắt giảm mức giá mục tiêu cho Meta vào tuần trước từ mức 370 USD xuống còn 280 USD. Với dẫn chứng từ các cổ phiếu internet hỗ trợ quảng cáo như Alphabet (GOOGL), ông đã vạch rõ những vấn đề khó khăn đối với Meta trước xu hướng sụt giảm trong chi tiêu quảng cáo, về sự cạnh tranh ngày càng khốc liệt từ TikTok và Apple, và triển vọng tăng trưởng ảm đạm.

Không phải nhà phân tích nào cũng đều đánh giá kém lạc quan về cổ phiếu Meta. Đầu tháng này, nhà phân tích Justin Post của BofA Global Research cho biết cổ phiếu Meta Platforms là một trong những cổ phiếu tốt nhất trong lĩnh vực internet vì nguy cơ suy thoái đã được phản ánh vào giá.

Trong tháng qua, Meta đã giảm gần 7% do các nhà phân tích cắt giảm ước tính và giá mục tiêu. Meta cũng đã giảm gần 5% xuống còn 162,88 USD vào ngày thứ Hai. Nhà phân tích Laura Martin không đưa mức giá mục tiêu cho cổ phiếu này.