Oracle, Texas Instruments, Broadcom: 3 cổ phiếu công nghệ trả nhiều cổ tức nhà đầu tư nên mua trong tháng 6

Oracle, Texas Instruments và Broadcom vẫn là những cổ phiếu trú ẩn an toàn trong lĩnh vực đang chao đảo này.

Nhiều cổ phiếu công nghệ tăng trưởng cao đã “rơi rớt” trong năm nay do lãi suất tăng cao đã khiến nhà đầu tư chuyển hướng đến các lĩnh vực thận trọng hơn. Tuy nhiên, các cổ phiếu công nghệ blue chip trưởng thành – thường được sở hữu vì thu nhập và sự ổn định thay vì khả năng tăng trưởng như vũ bão – đã có hiệu suất tốt hơn trong suốt giai đoạn sụt giảm này.

Trong bài viết này, hãy cùng xem xét ba cổ phiếu công nghệ trả cổ tức phù hợp với mô tả đó – Oracle (ORCL), Texas Instruments (TXN) và Broadcom (AVGO) – và giải thích tại sao chúng vẫn đáng mua trong tháng 6 mặc dù nền kinh tế Mỹ đang đứng trước bờ vực suy thoái.

1. Oracle

Vài năm trước, Oracle đã giống với IBM (IBM): một công ty phần mềm doanh nghiệp lâu đời đang cố gắng bù đắp doanh thu chậm chạp của các sản phẩm cài đặt tại chỗ cũ kỹ bằng cách mở rộng các dịch vụ đám mây có tốc độ tăng trưởng cao hơn. Tuy nhiên, trong khi IBM buộc phải cắt bỏ một phần lớn các mảng kinh doanh cũ của mình để hợp lý hóa hoạt động kinh doanh, Oracle đã thực hiện thành công quá trình chuyển đổi đó.

Sau khi đi ngang trong hai năm tài chính 2019 và 2020, doanh thu của Oracle đã tăng 4% trong năm tài chính 2021 và tăng thêm 5% trong năm tài chính 2022 (kết thúc vào tháng 5 này). Thu nhập trên một cổ phiếu (EPS) sau điều chỉnh của công ty, được thúc đẩy bởi các động thái mua lại cổ phiếu nhất quán, cũng tăng 21% trong năm tài chính 2021 và 5% trong năm tài chính 2022.

Tăng trưởng của Oracle đã gia tốc do tăng trưởng vững chắc của nền tảng cơ sở hạ tầng đám mây OCI, dịch vụ lập kế hoạch nguồn lực doanh nghiệp (ERP) Fusion và dịch vụ ERP NetSuite; tất cả đều bù đắp cho tốc độ tăng trưởng chậm hơn của các sản phẩm phần mềm cơ sở dữ liệu tại chỗ cũ hơn. Thương vụ mua lại Cerner gần đây của Oracle sẽ tiếp tục mở rộng hệ sinh thái với tốc độ tăng trưởng cao hơn đó vào lĩnh vực dịch vụ CNTT chăm sóc sức khỏe.

Oracle dự kiến ​​doanh thu từ dịch vụ đám mây của mình sẽ tăng 30% trên cơ sở hữu cơ trong năm nay, nhanh hơn so với mức tăng trưởng 22% của năm tài chính 2022. Các nhà phân tích cũng kỳ vọng doanh thu và EPS trong cả năm của hãng sẽ tăng lần lượt 18% và 63%.

Những tốc độ tăng trưởng đó sẽ giảm xuống mức một con số sau khi Oracle mua lại Cerner. Tuy nhiên, cổ phiếu Oracle vẫn có vẻ rẻ với hệ số giá trên thu nhập năm nay chỉ ở mức 18 lần. Công ty không tăng cổ tức mỗi năm; tuy nhiên, tỷ suất kỳ hạn hợp lý ở mức 1,8% sẽ biến Oracle thành một cổ phiếu thu nhập ổn định cho một thị trường đầy biến động như hiện nay.

2. Texas Instruments

Texas Instruments bán chip analog và chip nhúng cho thị trường ô tô, công nghiệp, truyền thông và điện tử tiêu dùng. Các chip của công ty không đắt tiền hay mạnh mẽ, nhưng chúng hỗ trợ các tính năng quan trọng như dịch vụ quản lý điện năng, công cụ truyền dữ liệu và viễn thông không dây.

Texas Instruments tạo ra phần lớn doanh thu từ lĩnh vực ô tô và công nghiệp. Trong vài năm tới, các phương tiện và robot nhà máy sẽ yêu cầu nhiều chip analog và chip nhúng hơn khi chúng trở nên mạnh mẽ hơn, tự chủ hơn và kết nối sâu hơn với Internet vạn vật (IoT).

Công ty này sản xuất hầu hết các chip của riêng mình tại các xưởng đúc bên thứ nhất. Điều này giúp họ không bị mắc kẹt tại các nhà sản xuất chip theo hợp đồng của bên thứ ba. Việc chuyển đổi từ tấm nền 200mm sang 300mm đang diễn ra cũng sẽ giúp giảm khoảng 40% chi phí sản xuất dài hạn và không ngừng nâng cao biên lợi nhuận gộp cho công ty.

Hoạt động kinh doanh đa dạng của Texas Instruments tạo ra nhiều tiền mặt và họ thường trả lại toàn bộ dòng tiền tự do (FCF) của mình cho nhà đầu tư thông qua mua lại cổ phiếu và trả cổ tức. Từ năm 2004 đến năm 2021, công ty đã tăng FCF trên một cổ phiếu với tốc độ hàng năm 12%, giảm 46% số cổ phiếu đang lưu hành và tăng cổ tức mỗi năm. Công ty hiện đang trả tỷ suất cổ tức kỳ hạn gần 3% và giao dịch ở mức giá chỉ cao gấp 18 lần thu nhập dự phóng.

Các nhà phân tích kỳ vọng doanh thu và EPS của Texas Instruments sẽ tăng lần lượt 5% và 8% trong năm nay. Vì lẽ đó, cổ phiếu này sẽ có thể tiếp tục là một lựa chọn phòng thủ tốt ngay cả khi doanh số PC chậm hơn làm ảnh hưởng đến các nhà sản xuất chip khác.

3. Broadcom

Broadcom là một công ty chip bán dẫn đa dạng khác sản xuất nhiều loại chip cho trung tâm dữ liệu, hệ thống mạng, phần mềm, lưu trữ và thị trường công nghiệp. Nhưng trong vài năm qua, công ty đã phát triển thành một ông lớn phần mềm cơ sở hạ tầng bằng cách mua lại CA Technologies và mảng kinh doanh bảo mật doanh nghiệp của Symantec. Gần đây, họ cũng đồng ý mua VMWare (VMW) với giá 61 tỷ USD để mở rộng phân khúc đang phát triển đó vào thị trường đám mây lai.

Doanh thu của Broadcom đã tăng ở mức hai con số trong bảy quý vừa qua, và phần lớn tăng trưởng đó đã được thúc đẩy bởi nhu cầu mạnh mẽ đối với chip của công ty trên các thị trường đám mây, trung tâm dữ liệu và kết nối không dây. Công ty cũng phụ thuộc vào Apple (AAPL) cho khoảng 20% ​​doanh thu của mình trong năm ngoái. Vì vậy, doanh thu mạnh mẽ của iPhone, iPad và máy Mac – tất cả đều sử dụng chip không dây của Broadcom – đã tạo ra những thuận lợi bổ sung cho hoạt động kinh doanh bán dẫn của họ trong năm nay.

Các nhà phân tích kỳ vọng doanh thu và EPS của Broadcom sẽ tăng lần lượt 20% và 68% trong năm nay, trước khi tính đến kế hoạch tiếp quản VMWare. Nếu thương vụ sáp nhập đó hoàn tất, Broadcom sẽ tạo ra khoảng một nửa doanh thu từ phần mềm cơ sở hạ tầng – so với 26% vào năm tài chính 2021 – và sự thay đổi đó có thể làm giảm sự phụ thuộc vào Apple và thị trường bán dẫn mang tính chu kỳ.

Cổ phiếu Broadcom đang giao dịch với giá chỉ cao gấp 20 lần thu nhập dự phóng và trả tỷ suất cổ tức kỳ hạn khổng lồ 3,3%. Công ty (và tiền thân của nó là Avago) đã liên tục tăng khoản thanh toán hàng năm trong hơn một thập kỷ và vẫn sẽ là một cổ phiếu tạo thu nhập vững chắc trong tương lai có thể nhìn thấy được.