PepsiCo mang lại lợi nhuận bền vững từ cổ tức

PepsiCo là tập đoàn đa quốc gia hàng đầu trong ngành thực phẩm và đồ uống, nổi tiếng với lịch sử lâu đời và thành tích ấn tượng trong việc mang lại lợi nhuận bền vững cho các nhà đầu tư thông qua cổ tức. Bài viết này sẽ phân tích những điểm chính giúp PepsiCo trở thành một khoản đầu tư hấp dẫn cho những ai tìm kiếm dòng thu nhập đều đặn và ổn định từ cổ tức.

Danh mục sản phẩm đa dạng tạo lợi thế cạnh tranh

PepsiCo là tập đoàn đa quốc gia hàng đầu thế giới trong ngành thực phẩm và đồ uống, có trụ sở chính tại Purchase, New York, Hoa Kỳ. Được thành lập vào năm 1965 thông qua sự sáp nhập giữa Pepsi-Cola và Frito-Lay, PepsiCo sở hữu các thương hiệu nổi tiếng như: Pepsi, Mirinda, 7Up, Mountain Dew, Lipton, Tropicana, Gatorade, Aquafina, Revive, Goodmood...

PepsiCo sở hữu danh mục sản phẩm đa dạng, đáp ứng nhu cầu và sở thích của người tiêu dùng trên toàn cầu. Danh mục này bao gồm:
- Đồ uống: PepsiCo cung cấp nhiều loại đồ uống, từ nước ngọt có ga, nước trái cây, trà, cà phê đến nước khoáng và nước thể thao.
- Thực phẩm: PepsiCo cung cấp nhiều loại thực phẩm tiện lợi, bao gồm khoai tây chiên, bánh quy giòn, bỏng ngô, ngũ cốc và các món ăn nhẹ khác.
- Sản phẩm khác: PepsiCo cũng cung cấp các sản phẩm khác như sữa chua, nước ép trái cây, thức ăn nhẹ cho thú cưng và các sản phẩm dinh dưỡng.

Danh mục sản phẩm đa dạng của PepsiCo đáp ứng nhu cầu và sở thích của người tiêu dùng ở nhiều khu vực địa lý và văn hóa khác nhau. Nhờ vậy, công ty có thể tiếp cận lượng khách hàng tiềm năng rộng lớn hơn và tăng doanh thu. Cùng với đó, sự đa dạng trong danh mục sản phẩm giúp PepsiCo giảm thiểu rủi ro do biến động thị trường hoặc thay đổi sở thích của người tiêu dùng. Một điểm đáng chú ý khác là PepsiCo có thể tận dụng cơ sở hạ tầng và nguồn lực chung để sản xuất và phân phối nhiều sản phẩm khác nhau. Điều này giúp công ty tiết kiệm chi phí và tăng hiệu quả hoạt động.

Danh mục các sản phẩm bán chạy của PepsiCo tại Việt Nam

PepsiCo báo cáo thu nhập quý 1 năm 2024 ấn tượng

Trong buổi họp báo cáo thu nhập gần đây, PepsiCo đã cho thấy hiệu suất hoạt động mạnh mẽ trong quý 1 năm 2024, đặc biệt là ở các phân khúc quốc tế.

Mảng kinh doanh quốc tế trị giá 36 tỷ USD của công ty đang tăng trưởng mạnh. Chiến lược thành công của mảng này tập trung vào đổi mới, hiểu biết sâu sắc thị trường địa phương và mở rộng năng lực sản xuất. Mặc dù gặp khó khăn khi so sánh với cùng kỳ năm ngoái, Frito-Lay của PepsiCo vẫn tự tin cải thiện biên lợi nhuận theo thời gian. Công ty cũng ghi nhận mức tăng thị phần của Gatorade và Mountain Dew và có kế hoạch tiếp tục đầu tư vào các thương hiệu này.

PepsiCo đang thích ứng với các xu hướng tiêu dùng, bao gồm hành vi thận trọng của người tiêu dùng Trung Quốc và xu hướng tiết kiệm của người tiêu dùng thu nhập thấp ở Mỹ, bằng cách tập trung vào các chương trình thương mại và đổi mới. Các sản phẩm của công ty được kỳ vọng sẽ vượt trội so với ngành thực phẩm và đồ uống nói chung. PepsiCo cũng lạc quan về việc sắp xếp sản phẩm trên kệ mùa xuân đang diễn ra.

Những điểm chính đáng chú ý đã được báo cáo:

- Hoạt động kinh doanh quốc tế của PepsiCo cho thấy sự tăng trưởng mạnh mẽ, hiện ở mức 36 tỷ USD.
- Biên lợi nhuận của Frito-Lay trong quý 1 gặp khó khăn khi so sánh với cùng kỳ năm ngoái, nhưng dự kiến sẽ cải thiện trong tương lai.
- Gatorade và Mountain Dew tăng thị phần; dòng sản phẩm bubly burst flavor thành công.
- Có kế hoạch cải thiện lợi nhuận của mảng PBNA bằng cách tập trung vào các lựa chọn danh mục đầu tư sinh lợi hơn.
- Triển vọng về hàng hóa vẫn không thay đổi với dự đoán lạm phát lành mạnh và biến động thấp.
- Khu vực Châu Á - Thái Bình Dương (ngoại trừ Trung Quốc) cho thấy sự cải thiện và công ty đang điều chỉnh theo sự thay đổi từ tiêu dùng tại nhà sang tiêu dùng ngoài nhà.
- PepsiCo đặt mục tiêu tăng trưởng sản phẩm vượt qua mức tăng trưởng chung của ngành thực phẩm và đồ uống.

Góc nhìn - đánh giá từ chuyên gia về PepsiCo

Dữ liệu của InvestingPro chỉ ra rằng PepsiCo có vốn hóa thị trường là 235,49 tỷ USD, phản ánh sự hiện diện đáng kể của công ty trong ngành công nghiệp đồ uống và đồ ăn nhẹ toàn cầu. Hệ số P/E của công ty ở mức 26,57, điều này có thể cho thấy mức định giá cao khi xem xét tăng trưởng thu nhập ngắn hạn. Tuy nhiên, điều này có khả năng được chứng minh bằng tỷ suất lợi nhuận gộp ấn tượng của công ty, tính đến mười hai tháng cuối cùng kết thúc vào quý 1 năm 2024, ở mức 54,15%. Tỷ suất lợi nhuận cao này nhấn mạnh khả năng duy trì lợi nhuận của PepsiCo bất chấp những thách thức thị trường khác nhau.

InvestingPro cũng nhấn mạnh rằng PepsiCo đã tăng cổ tức trong 51 năm liên tiếp, thể hiện cam kết trả lại giá trị cho các cổ đông. Ngoài ra, 5 nhà phân tích đã điều chỉnh thu nhập của họ tăng lên trong giai đoạn sắp tới, cho thấy triển vọng tích cực về tình hình tài chính của công ty. Động lực tiến lên này cũng được hỗ trợ bởi thực tế là PepsiCo đã duy trì chi trả cổ tức trong hơn 50 năm liên tiếp, một minh chứng cho sự ổn định tài chính và quản lý vốn thận trọng.

Ngoài ra, Jefferies đã điều chỉnh triển vọng đối với cổ phiếu Pepsico (NASDAQ: PEP), tăng giá mục tiêu từ 209 USD lên 211 USD trong khi vẫn duy trì xếp hạng Mua đối với cổ phiếu này.

Công ty này lưu ý rằng sau khi mua lại các nhà máy đóng chai của Mỹ, biên lợi nhuận mảng Đồ uống Bắc Mỹ (PBNA) của PepsiCo đã ở mức 18%, nhưng kể từ đó đã giảm xuống còn 11%.

Báo cáo từ Jefferies chỉ ra một số yếu tố có thể dẫn đến việc cải thiện biên lợi nhuận của PBNA. Chúng bao gồm danh mục sản phẩm được cải tiến, cơ sở tài sản lớn hơn và chi tiêu vốn giảm. Ngoài ra, chi phí đầu vào ổn định dự kiến ​​sẽ góp phần cải thiện biên lợi.

Công ty dự đoán rằng với việc ban lãnh đạo mới tập trung vào ưu tiên biên lợi, biên lợi nhuận của PBNA có thể bắt đầu có chiều hướng tích cực. Theo Jefferies, dự kiến ​​biên lợi nhuận của PBNA sẽ đạt 14% vào năm 2028, tức là tăng trung bình khoảng 65 điểm cơ sở mỗi năm.

Sự cải thiện dự kiến ​​về biên lợi nhuận này cũng được kỳ vọng sẽ tác động tích cực đến thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) của PepsiCo trong những năm tới. Jefferies dự báo rằng việc mở rộng biên lợi nhuận có thể giúp tăng thêm 9 đến 12 cent cho ước tính EPS ngoài năm của công ty.

Góc nhìn đầu tư cổ phiếu PepsiCo của các chuyên gia

Tăng cổ tức quý 7% và duy trì truyền thống lâu đời

PepsiCo cách đây không lâu đã tuyên bố tăng 7% cổ tức theo quý, từ mức 1,27 đô la kỳ trước lên 1,36 đô la cho mỗi cổ phiếu phổ thông. Động thái này phù hợp với tuyên bố trước đó của công ty về việc tăng cổ tức hàng năm lên 5,42 đô la một cổ phiếu từ mức 5,06 đô la.

Cổ tức sắp tới sẽ được thanh toán vào ngày 28 tháng 6 năm 2024 cho các cổ đông được ghi nhận tính đến thời điểm đóng cửa phiên giao dịch vào ngày 7 tháng 6 năm 2024.

Việc tăng cổ tức là sự tiếp nối truyền thống lâu đời của PepsiCo về việc mang lại giá trị cho các cổ đông. Công ty đã nhất quán trả cổ tức theo quý từ năm 1965 và khoản tăng thêm, năm nay đánh dấu lần tăng cổ tức hàng năm thứ 52 liên tiếp.

Dưới đây là thông tin chi tiết về thương vụ:
- Mã cổ phiếu: PEP.
- Giá trị cổ tức: 1,355 USD.
- Lợi tức: 3,05%.
- Ngày chia cổ tức: 7/6/2024.
- Ngày thanh toán cổ tức: 28/6/2024.

PepsiCo đã khẳng định vị thế là một công ty có lợi nhuận cổ tức bền vững với lịch sử tăng cổ tức liên tục trong hơn 5 thập kỷ. Nhờ vào mô hình kinh doanh mạnh mẽ, khả năng sinh lời cao và cam kết chia sẻ lợi nhuận với cổ đông, PepsiCo là lựa chọn hấp dẫn cho nhà đầu tư đang tìm kiếm nguồn thu nhập thụ động ổn định và tiềm năng tăng trưởng dài hạn.