Sự tương quan mạnh mẽ giữa Bitcoin và chứng khoán Mỹ làm nổi bật kỳ vọng về dữ liệu CPI

Bitcoin vẫn duy trì vai trò là chỉ báo quan trọng về thanh khoản toàn cầu, với những biến động giá thường dẫn trước các tài sản rủi ro khác. Điều này đã được chứng minh trong chu kỳ thị trường gần đây khi Bitcoin đạt mức cao kỷ lục vào ngày 13 tháng 3, trùng với lượng tiền rót vào quỹ ETF bitcoin giao ngay kể từ khi ra mắt vào ngày 10 tháng 1, lên tới hơn 1 tỷ USD. Đỉnh điểm này cũng trùng với mức đáy của Chỉ số Đô la Mỹ (DXY*), thường có mối tương quan nghịch với các tài sản rủi ro.

Kể từ đó, DXY đã tăng từ 102 lên 105, tạo áp lực giảm giá cho Bitcoin, khiến nó giảm khoảng 20%. Các tài sản rủi ro khác có thanh khoản cao như Nasdaq và S&P 500 cũng đã đạt đỉnh sau Bitcoin, sau đó là vàng. Trình tự này củng cố vai trò của Bitcoin như một chỉ báo thanh khoản hàng đầu.

Tháng 5 năm 2023 – Tháng 5 năm 2024: BTCUSD, DXY, SPX, Nasdaq, Vàng: (Nguồn: TradingView)

Hiện tại, mối tương quan của Bitcoin với thị trường chứng khoán Mỹ, đại diện bởi S&P 500 và Nasdaq, đang ở mức khoảng 0,7 qua trung bình động 30 ngày, cho thấy một sự liên kết mạnh mẽ với các tài sản rủi ro. Ngược lại, mối tương quan của nó với vàng đã giảm xuống mức thấp nhất trong năm, khoảng -0,33.

Tương quan Pearson của BTC: (Nguồn: The Block)

Với việc dữ liệu chỉ số lạm phát CPI của Mỹ sắp được công bố vào ngày 15 tháng 5, một mức tăng giá cao có thể làm giảm giá Bitcoin, vì nó có thể trì hoãn hoặc loại bỏ khả năng cắt giảm lãi suất trong năm 2024.

* Chỉ số Đô la Mỹ (DXY) là một thước đo giá trị của đồng Đô la Mỹ (USD) so với rổ các loại tiền tệ chính của thế giới. Chỉ số này được tính toán bằng cách so sánh tỷ giá hối đoái của đồng USD với sáu loại tiền tệ chính: đồng Euro (EUR), đồng Yên Nhật (JPY), đồng Bảng Anh (GBP), đồng Đô la Canada (CAD), đồng Krona Thụy Điển (SEK), và đồng Franc Thụy Sĩ (CHF). Tỷ trọng của mỗi loại tiền tệ trong rổ này được xác định dựa trên tỷ trọng thương mại của mỗi quốc gia với Hoa Kỳ.